CESSIONE TITOLI – UniCredit ha siglato un accordo con l’asset manager statunitense Mariner Investment Group, specializzato in credito e infrastrutture, per la cessione del rischio junior/mezzanino relativo a un portafoglio del valore di 910 milioni di euro di prestiti in project finance erogati in Italia.
OTTIMIZZARE L’ALLOCAZIONE DEL CAPITALE – Lo annuncia lo stesso istituto di credito, precisando che l’obiettivo dell’operazione è ottimizzare ulteriormente l’allocazione del capitale, in linea con la strategia perseguita di migliorare la profittabilità ponderata per il rischio. Il capitale che verrà reso disponibile a seguito della cessione sarà reimpiegato nello sviluppo di nuovo business.
I FONDI ACQUIRENTI – Il rischio (le junior credit linked notes) è stato acquistato da due fondi gestiti da Mariner: International Infrastructure Finance Company Fund, LP e Mariner Breakwater, LP. L’operazione è stato strutturata da UniCredit Bank AG con la consulenza legale di Riolo Calderaro Crisostomo e DLA Piper. Freshfields ha invece assistito gli acquirenti. L’operazione rappresenta una leva per rilasciare capitale a favore di nuovi prestiti, una strada che UniCredit percorre, a supporto dell’economia italiana, anche tramite accordi con enti sovranazionali e pubblici che forniscono garanzie attenuando in tal modo il rischio. E’ anche la testimonianza di un accresciuto appetito degli investitori stranieri per strumenti finanziari italiani meno tradizionali.