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Da Leonteq arriva un certificato autocall con 10% di cedola annua

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È il Certificato Express su Generali, Enel, Eni, Telecom Italia di Leonteq Securities, emesso in euro con scadenza 24.11.2022 e quotato su EuroTLX. Si tratta di un certificato d’investimento che offre diversi aspetti interessanti, come l’osservazione della barriera solamente alla scadenza, la possibilità di rimborso anticipato e una cedola condizionale mensile dello 0,834% con effetto memoria (10% per anno).

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IL PRODOTTO – È il Certificato Express su Generali, Enel, Eni, Telecom Italia di Leonteq Securities CH0387885384, emesso in euro con scadenza 24.11.2022 e quotato su EuroTLX. Si tratta di un certificato d’investimento che offre diversi aspetti interessanti, come l’osservazione della barriera solamente alla scadenza, la possibilità di rimborso anticipato e una cedola condizionale mensile dello 0,834% con effetto memoria (10% per anno).

 

I SOTTOSTANTI – Il paniere è di tipologia “worst-of” ed è composto dai seguenti quattro titoli italiani di cui vi alleghiamo alcuni dati:

Underlying Buy Hold Sell Last Price Target Price 12M Potential Upside MKT CAP (bn)
ASSICURAZIONI GENERALI 41% 47% 13% 15.05 16.44 9.2% 23.5
ENEL SPA 70% 30% 0% 5.265 5.49 4.2% 53.5
ENI SPA 45% 27% 27% 13.77 15.58 13.2% 50.0
TELECOM ITALIA SPA 61% 30% 9% 0.712 1.05 47.5% 14.4

Source: Bloomberg

 

IL FUNZIONAMENTO – Si tratta di un certificato autocallable su azioni italiane. Il certificato paga una cedola mensile di 8.3€ a certificato (10% annualizzato) se a ogni data di osservazione nessun sottostante ha perso più del 30% (coupon trigger level 60%). Nel caso un coupon non venga pagato, se alla rilevazione successiva la condizione di pagamento del coupon viene verificata, allora sarà pagato anche il coupon precedentemente non pagato (effetto memoria). Infine, se a ogni data di osservazione tutti i sottostanti sono sopra il livello di autocall (autocall trigger level) il prodotto sarà rimborsato anticipatamente a 1000 euro per certificato + coupon mensile. Se il certificato non viene mai richiamato anticipatamente, esso arriverà a scadenza naturale (24.11.2022). A scadenza, se nessun sottostante ha perso più del 50% il prodotto rimborserà 1000 euro, altrimenti verrà rimborsata la performance del sottostante peggiore. Esempio: se il sottostante peggiore fa -60% il prodotto rimborserà 400 euro a certificato. Se il sottostante peggiore chiude a scadenza con una performance negativa del -47% il prodotto rimborserà 1000 euro.

Di seguito vi alleghiamo una tabella riassuntiva di tutte le caratteristiche del certificato CH0387885384.

 

Autocallable su nomi Italiani
Issuer Leonteq Securities AG
Underlying ENEL SPA (ENEL IM Equity)
ENI SPA (ENI IM Equity)
TELECOM ITALIA SPA (TIT IM Equity)
ASSICURAZIONI GENERALI (G IM Equity)
Maturity 5 Years
Currency EUR
Basket Type Worst of
Autocall Observations Monthly (first observation: In 6 Months)
Coupon Trigger Level & Autocall Trigger Level
Observation Date Coupon Trigger Level Autocall Trigger Level
Month 1 60 %
Month 2 60 %
Month 3 60 %
Month 4 60 %
Month 5 60 %
Month 6 60 % 100 %
Month 7 60 % 95 %
Month 8 60 % 95 %
Month 9 60 % 95 %
Month 10 60 % 95 %
Month 11 60 % 95 %
Month 12 60 % 95 %
Month 13 60 % 90 %
Month 14 60 % 90 %
Month 15 60 % 90 %
Month 16 60 % 90 %
Month 17 60 % 90 %
Month 18 60 % 90 %
Month 19 60 % 85 %
Month 20 60 % 85 %
Month 21 60 % 85 %
Month 22 60 % 85 %
Month 23 60 % 85 %
Month 24 60 % 85 %
Month 25 60 % 80 %
Month 26 60 % 80 %
Month 27 60 % 80 %
Month 28 60 % 80 %
Month 29 60 % 80 %
Month 30 60 % 80 %
Month 31 60 % 80 %
Month 32 60 % 80 %
Month 33 60 % 80 %
Month 34 60 % 80 %
Month 35 60 % 80 %
Month 36 60 % 80 %
Month 37 60 % 80 %
Month 38 60 % 80 %
Month 39 60 % 80 %
Month 40 60 % 80 %
Month 41 60 % 80 %
Month 42 60 % 80 %
Month 43 60 % 80 %
Month 44 60 % 80 %
Month 45 60 % 80 %
Month 46 60 % 80 %
Month 47 60 % 80 %
Month 48 60 % 80 %
Month 49 60 % 80 %
Month 50 60 % 80 %
Month 51 60 % 80 %
Month 52 60 % 80 %
Month 53 60 % 80 %
Month 54 60 % 80 %
Month 55 60 % 80 %
Month 56 60 % 80 %
Month 57 60 % 80 %
Month 58 60 % 80 %
Month 59 60 % 80 %
Month 60 60 % 80 %
Coupon 10% p.a., conditional with memory effect
Strike Level 100% of the initial fixing
Barrier Level 50% of the initial fixing
Barrier Type European (observed at maturity)
ISIN CH0387885384
 

 

 

 

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