L’iShares MSCI Latin America (IE00B27YCK28), collocato sull’ETFplus il 12 ottobre 2007, il 3 agosto ha chiuso in rialzo del 2,23% quotando a 14,865 euro, contro i 14,54 della precedente giornata di negoziazioni. Al 4 agosto, inoltre, l’etf armonizzato ha patrimoni in gestione per 122,3 milioni di dollari.
Lo strumento replica la performance del benchmark MSCI EM Latin America USD, dal quale al 3 agosto mostra un tracking error volatility pari al 3,64%. Si tratta di un indice che riflette il rendimento dei mercati azionari emergenti dell’America Latina, ovvero: Argentina, Brasile, Cile, Colombia, Messico e Perù. Ribilanciato su base trimestrale, l’iShares MSCI Latin America offre un’esposizione a circa 98 (a fine giugno) fra le principali large e mid cap latino-Americane. L’indice è pesato in base alla capitalizzazione di mercato ed i titoli in esso ricompresi sono selezionati per dimensione e liquidità.
Al 30 giugno, l’allocazione settoriale del benchmark è così ripartita: Materiali 22,93%, Dati Economici 14,96%, Altro 13,15%, Energia 12,32%, Servizi di telecomunicazioni 12,14%, Generi di largo consumo 9,48%, Imprese di servizi di pubblica utilità 6,26%, Beni di consumo discrezionali 5,27%, Industriali 2,38%, Tecnologia dell’informazione 1,08%.
Su mille euro investiti un anno fa, al 3 agosto l’etf ne corrisponde 935,8, in rialzo dai ribassi di marzo, in cui il 2-03-09 il fondo rimborsava 561,5 euro. Nel 2008, lo strumento ha registrato una performance a 12 mesi negativa, pari al -25,77%, tuttavia in termini di year to date, al 3 agosto l’etf riporta una crescita significativa, pari ad un positivo 58,46%.
Il prodotto presenta commissioni totali annue pari allo 0,74%, inoltre distribuisce dividendi semestralmente. L’ultimo è stato pagato il 27 maggio ed è risultato pari a 0,1704 dollari, mentre il prossimo verrà corrisposto in data 25 novembre 2009. Essendo il fondo espresso nella divisa americana, il rischio maggiore connesso a questo etf è legato al tasso di cambio euro-dollaro.
Peraltro, alla fine di maggio 2009 l’industria degli etf in America Latina consisteva in 11 etf domiciliati, 174 quotati ed asset per 7,47 miliardi di dollari provenienti da due emittenti e quotati su due diverse borse internazionali. Da inizio anno gli asset degli etf in America Latina sono cresciuti del 45,8%, poco meno rispetto alla crescita del 46,5% nel MSCI EM Latin America Index in termini di dollari americani.
Da inizio anno il volume medio giornaliero del trading in dollari è cresciuto del 34,1% a 172,8 milioni di dollari. Alla fine di maggio 2009, inoltre, sono 163 gli etf quotati in Messico da parte di 8 emittenti, mentre in Cile gli etf registrati alla vendita sono 247 da parte di 8 emittenti e 184 di 10 emittenti in Perù.
Si ricorda che iShares il 14 maggio 2009 aveva acquisito Naftrac, il primo etf lanciato in America Latina nel 2002, subito rinominato iShares Naftrac, costruito per replicare il Mexican Bolsa Index. Dal suo lancio in Messico da parte di Nacional Financiera, Naftrac è diventato il più grande etf in America Latina, con oltre 4 miliardi di dollari di asset under management (dati fine di maggio 2009, “Etf Landscape Latin America Industry Review, June 09”).
(fonte dati: elaborazioni Bluerating)