di Vita Lo Russo
L’ottimismo che ha contraddistinto la seconda settimana di aprile, viene confermato dagli andamenti Sedex della terza settimana del mese, con un assestamento della media di scambi gionalieri a 61 milioni (si partiva da 66 milioni) e un rapporto call/put, la domanda di opzioni a comprare rispetto a quella delle opzioni a vendere, di 74 punti percentuali su 26. Si partiva anche in questo caso da valori ben al di sopra della media che indica un sereno ottimismo: si parla di equilibrio, secondo gli esperti, quando il rapporto è due terzi contro un terzo, mentre la scorsa settimana le call viaggiavano sopra l’80%.
Tra i prodotti, in ripresa Coverd Warrant, Leverage, Express Outperformance e Benchamark, in frenata Equity Bonus e Twin win. I due titoli più scambiati restano sempre i CWnt con un 79,17% di preferenze, seguiti con il tradizionale stacco, dai cetificati a protezione del capitale investito gli equity protection, con il 5,13%. In ripresa tra i sottostanti, le azioni italiane e quelle europee, in frenata gli indici.
Nello specifico, i nove Covered Warrant più scambiati della settimana sono stati quelli agganciati al paniere italiano, FtMib; solo il decimo, un opzione call firmata Société Générale, è ancorata ai titoli di una società, per la precisione, a Fiat. Nella lista dei CW, dominano le call, anche se in top ten, la seconda e la terza posizione è occupata da due opzioni a vendere di Unicredit. La prima put è in scadenza il 16 dicembre 2011, la seconda si esaurirà il 21 dicembre dell’anno successivo.
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