NUOVA QUOTAZIONE – Quartetto di nuovi prodotti a replica fisica per iShares. La piattaforma etf del gruppo BlackRock ha ampliato la propria offerta obbligazionaria disponibile su Borsa Italiana con la quotazione, a partire da oggi, di quattro etf che offrono esposizioni diversificate al segmento delle obbligazioni corporate. Nel dettaglio:
ISHARES BARCLAYS EURO CORPORATE BOND EX-FINANCIALS – Offre un’esposizione a obbligazioni corporate denominate in euro, ad esclusione di quelle di società finanziarie, con rating investment grade emesse sul mercato Eurobond e sui mercati dell’eurozona. L’indice replicato dall’etf investe solo in obbligazioni con una scadenza residua di almeno 1 anno e con un ammontare minimo di capitale in circolazione di 300 milioni di euro.
ISHARES MARKIT IBOXX $ HIGH YIELD CAPPED BOND – Replica un indice diversificato composto dalle obbligazioni corporate denominate in dollari americani più liquide e con rating inferiore all’investment grade (“sub-investment grade”), mantenendo l’idoneità alle normative Ucits. Il peso di ciascun emittente nell’indice è fissato al 3%. La scadenza residua massima al momento dell’acquisto è pari a 15 anni mentre quella minima è di 1,5 anni per i nuovi titoli inseriti nell’indice e di 1 anno per quelli già presenti nel paniere.
ISHARES MORNINGSTAR $ EMERGING MARKETS CORPORATE BOND – Consente di investire in un universo composto da obbligazioni denominate in dollari statunitensi emesse da società dei Paesi emergenti, quali America Latina, Europa orientale, Medioriente, Africa e Asia (Giappone escluso).
L’etf investe in obbligazioni societarie a tasso fisso il cui rendimento è espresso sotto forma di total return. Allo stato attuale non sono previsti requisiti minimi o limitazioni a livello di rating né per le obbligazioni societarie, né per il paese di emissione.
ISHARES GLOBAL CORPORATE BOND – Offre esposizione a un paniere di obbligazioni investment grade a tasso fisso emesse da diverse aziende a livello globale con scadenza minima di almeno un anno. Per raggiungere gli obiettivi d’investimento prefissati, il fondo può anche investire in obbligazioni governative al fine di ottenere performance analoghe (con un corrispondente profilo di rischio) ad alcuni costituenti dell’indice benchmark del fondo.
IL COMMENTO DI BELLINGERI – I nuovi etf, spiega iShares, permettono di adottare un approccio mirato e granulare nell’allocazione obbligazionaria dei propri portafogli e di ridurne il rischio complessivo attraverso una maggiore diversificazione. “L’offerta di questi quattro etf obbligazionari rappresenta un’interessante opportunità per gli investitori che possono, con l’aiuto del proprio consulente finanziario, costruire portafogli multi asset ancora più diversificati, introducendo al contempo asset class difficilmente accessibili tramite singoli titoli o difficilmente diversificabili”, ha commentato Emanuele Bellingeri, responsabile di iShares per l’Italia. “Negli ultimi anni l’asset class obbligazionaria ha subito una profonda trasformazione: gli investitori sono sempre più attenti alla diversificazione in termini di emittente, di settore, di qualità del credito, di area geografica e di valuta. In quest’ottica, gli etf sono strumenti ottimali per investire in modo trasparente in nuovi mercati, implementare efficientemente decisioni di asset allocation tattica e strategica, traendo in tal modo vantaggio dalla diversificazione nell’ambito di una singola asset class”.
Di seguito una sintesi delle caratteristiche di ciascuno dei nuovi etf (fonte: iShares)
