Ubs, al via un etf su obbligazioni governative dell’Eurozona

UN NUOVO ETFUbs Global Asset Management lancia il primo etf su obbligazioni governative dell’Eurozona con scadenza tra 1 e 5 anni. In quotazione a partire da lunedì 13 gennaio 2014 sul segmento ETFplus di Borsa Italiana, l’UBS ETF – Markit iBoxx € Sovereigns 1-5 UCITS ETF (EUR) A-dis è un prodotto obbligazionario armonizzato Ucits, il primo a unire in un solo strumento due tratti della curva dei tassi (1-3 e 3-5 anni) finora non replicati in un’unica soluzione. L’etf avrà un Ter pari allo 0,17% e una distribuzione dei dividendi su base semestrale.

L’INDICE DI RIFERIMENTO – L’etf, che replica l’andamento dell’indice Markit iBoxx € Sovereigns 1-5 Index TR, permette di investire in un paniere diversificato di titoli di Stato emessi dai governi dell’Unione monetaria europea con una scadenza residua di almeno 1 anno, ma non superiore ai 5 anni. L’indice è composto da 117 titoli di Stato con rating investment grade e, in particolare, al 33,7% con rating AAA, al 27,8% con AA, allo 0,4% con A e al 38,2% con BBB. Quanto allo spaccato dei vari Stati, il Markit iBoxx € Sovereigns 1-5 Index permette una particolare esposizione verso le obbligazioni sovrane delle maggiori economie dell’Eurozona: i bond emessi dalla Francia pesano per il 22,98% dell’indice, quelli italiani per il 22,20%, le tedesche per il 22,23% e gli spagnoli per il 13,39%. L’indice è composto inoltre da obbligazioni sovrane di Olanda, Belgio, Austria, Irlanda, Finlandia e Repubblica Slovacca.

IL COMMENTO DI SIMONE ROSTI – “Il nostro intento è di venire incontro con un unico strumento a una duplice esigenza degli investitori, particolarmente sentita in questa fase di mercato”, ha spiegato Simone Rosti, responsabile Italia di Ubs Etf. “Da una parte la necessità di tenere la duration corta, in modo da minimizzare l’impatto di un potenziale aumento dei tassi; dall’altra, quella di ottenere un rendimento a scadenza comunque maggiore rispetto a quello offerto dalle scadenze brevissime sulle curve dei titoli di Stato”. Il rendimento a scadenza dell’indice 1-5 anni è di circa l’1,02% rispetto allo 0,67% dell’analogo indice 1-3 anni”.

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