IL PRODOTTO – È il Certificato Express su Generali, Enel, Eni, Telecom Italia di Leonteq Securities CH0387885384, emesso in euro con scadenza 24.11.2022 e quotato su EuroTLX. Si tratta di un certificato d’investimento che offre diversi aspetti interessanti, come l’osservazione della barriera solamente alla scadenza, la possibilità di rimborso anticipato e una cedola condizionale mensile dello 0,834% con effetto memoria (10% per anno).
I SOTTOSTANTI – Il paniere è di tipologia “worst-of” ed è composto dai seguenti quattro titoli italiani di cui vi alleghiamo alcuni dati:
Underlying | Buy | Hold | Sell | Last Price | Target Price 12M | Potential Upside | MKT CAP (bn) |
ASSICURAZIONI GENERALI | 41% | 47% | 13% | 15.05 | 16.44 | 9.2% | 23.5 |
ENEL SPA | 70% | 30% | 0% | 5.265 | 5.49 | 4.2% | 53.5 |
ENI SPA | 45% | 27% | 27% | 13.77 | 15.58 | 13.2% | 50.0 |
TELECOM ITALIA SPA | 61% | 30% | 9% | 0.712 | 1.05 | 47.5% | 14.4 |
Source: Bloomberg
IL FUNZIONAMENTO – Si tratta di un certificato autocallable su azioni italiane. Il certificato paga una cedola mensile di 8.3€ a certificato (10% annualizzato) se a ogni data di osservazione nessun sottostante ha perso più del 30% (coupon trigger level 60%). Nel caso un coupon non venga pagato, se alla rilevazione successiva la condizione di pagamento del coupon viene verificata, allora sarà pagato anche il coupon precedentemente non pagato (effetto memoria). Infine, se a ogni data di osservazione tutti i sottostanti sono sopra il livello di autocall (autocall trigger level) il prodotto sarà rimborsato anticipatamente a 1000 euro per certificato + coupon mensile. Se il certificato non viene mai richiamato anticipatamente, esso arriverà a scadenza naturale (24.11.2022). A scadenza, se nessun sottostante ha perso più del 50% il prodotto rimborserà 1000 euro, altrimenti verrà rimborsata la performance del sottostante peggiore. Esempio: se il sottostante peggiore fa -60% il prodotto rimborserà 400 euro a certificato. Se il sottostante peggiore chiude a scadenza con una performance negativa del -47% il prodotto rimborserà 1000 euro.
Di seguito vi alleghiamo una tabella riassuntiva di tutte le caratteristiche del certificato CH0387885384.
Autocallable su nomi Italiani | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuer | Leonteq Securities AG | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Underlying | ENEL SPA (ENEL IM Equity) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENI SPA (ENI IM Equity) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TELECOM ITALIA SPA (TIT IM Equity) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASSICURAZIONI GENERALI (G IM Equity) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maturity | 5 Years | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency | EUR | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basket Type | Worst of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Autocall Observations | Monthly (first observation: In 6 Months) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupon Trigger Level & Autocall Trigger Level |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupon | 10% p.a., conditional with memory effect | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Strike Level | 100% of the initial fixing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barrier Level | 50% of the initial fixing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barrier Type | European (observed at maturity) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISIN | CH0387885384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||