L’analisi dei migliori e peggiori comparti inclusi nell’area azionari settoriali vede il fondo Sgam Fund Equities Gold Mines in vetta alla classifica nella settimana che va dal 9 al 16 dicembre con una performance positiva del +20,4%.
Il comparto, lanciato nel maggio 1988, gestisce un patrimonio di 58 milioni di dollari e ha registrato una performance YTD negativa -31,8% contro una performance a 3 anni del -2,8%.Il benchmark di riferimento è il FTSE Gold & Mines Index.
Il comparto investe principalmente in società specializzate nell’industria mineraria aurifera o in azioni di miniere d’oro, situate in paesi quali l’Australia, il Nord America ed il Sud Africa, ed in altri metalli o minerali preziosi (quali l’argento o il platino), a condizione che tali investimenti non superino un terzo dell’Attivo Netto del comparto.
Rispetto alle altre materie prime come il petrolio, l’oro si è difeso bene tanto che nelle ultime settimane è tornato a salire anche a causa delle preoccupazioni provenienti dal mercato per le prospettive dell’inflazione. L´eccessivo stimolo delle economie mondiali tramite una immissione sul mercato di liquidità senza precedenti è un segno molto positivo per questa materia prima. Per molti esperti, però, l´oro dovrebbe ben performare sia in condizioni di deflazione, sia in condizioni di inflazione.
In base alla teoria classica l’andamento delle materie prime è utile per prevedere le prospettive del mercato dei tassi, poichè il prezzo delle materie prime incide sui costi aziendali e sulle spese dei consumatori, influenzando così il contesto economico.
La decisione della Fed di abbassare i tassi di interesse ha portato agitazione sul mercato dei cambi: il dollaro torna ad indebolirsi rispetto all’euro sia per il continuo immettere liquidità sul mercato per il salvataggio di banche e industrie americane da parte della Fed e del Tesoro Usa, sia per la mossa della Fed di ridurre i tassi di interesse portandoli vicino allo zero, favorendo così gli investimenti in asset in euro.
I MIGLIORI FONDI AZIONARI DAL 09/12 AL 16/12
Valuta | fondo | percentuale |
USD | SGAM FUND EQUITIES GOLD MINES | 20,48% |
USD | SGAM FUND EQUITIES GLOBAL RESOURCES | 17,03% |
USD | MLIIF WORLD MINING FUND | 12,01% |
USD | SISF GLOBAL ENERGY | 9,53% |
EURO | CS EQUITY FUND (LUX) GLOBAL RESOURCES | 8,90% |