INTESA SANPAOLO CEDE IL 50% DI ALLFUNDS – Ora è ufficiale: con una nota Intesa Sanpaolo ha annunciato oggi la firma dell’accordo di compravendita relativo alla cessione dell’intera quota partecipativa in Allfunds Bank (“Afb”), finora detenuta tramite la controllata Eurizon Capital Sgr e pari al 50% del capitale (l’altro 50% è in mano a Banco Santander, ndr), a fondi appartenenti a Hellman & Friedman, investitore leader nel private equity, e Gic, fondo sovrano di Singapore, per un corrispettivo in contanti pari a circa 900 milioni di euro.
VALUTAZIONE AFB INFERIORE AI 2 MILIARDI ATTESI – Della cessione di Afb si era iniziato a parlare lo scorso novembre, quando si ipotizzava una valutazione di 2 miliardi per il 100% della piattaforma distributiva multimanager di prodotti di asset management rivolta a investitori istituzionali che nel 2016 ha contribuito al conto economico consolidato del gruppo Intesa Sanpaolo per 34,5 milioni di euro in termini di utili di partecipazioni valutate al patrimonio netto.
PLUSVALENZA NETTA SI RIDUCE A 800 MILIONI – Rispetto a tali valutazioni il prezzo di cessione appare dunque inferiore di 100 milioni, così come la plusvalenza netta per il venditore, che anziché gli ipotizzati 850 milioni di euro ammonterà in circa 800 milioni. Il perfezionamento dell’operazione, per la quale Intesa Sanpaolo è stato assistita da Bank of America Merrill Lynch e Morgan Stanley in qualità di advisor finanziari e da Linklaters in qualità di consulente legale, resta subordinato all’ottenimento delle consuete autorizzazioni da parte delle autorità competenti.