Opinion Leader

La Blockchain dell’advice

di Denis Masetti

Ico, Criptoasset, Wallet, Miner, AI: il linguaggio della nuova finanza digitale si sta arricchendo di nuove formule che si annunciano profondamente innovative e che sembrano destinate a rivoluzionare il mondo. Sempre di più si prefigura uno scenario di piena condivisione delle informazioni detenut ...

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Fideuram ISPB: nozze d’oro con la consulenza

di Andrea Giacobino

La più importante banca-rete cambia nella continuità
 a 50 anni dalla nascita
. E dimostra che Intesa Sanpaolo crede nel wealth management ...

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Roba da ricchi

di Alessandro Rossi

Secondo le classifiche di Forbes (vedere il numero in edicola) i Billionaire, cioè coloro che hanno un patrimonio superiore al miliardo di dollari, sono poco più di 2mila sparsi per il mondo.
 Sono invece molti di più i semplice- mente ricchi individuati dal The Wealth Report di Knight Frank. L ...

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Il professionista immorale

di Gaetano Megale, Progetica

I pericoli della “neutralità etica” per un cf esperto ...

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Arte, diamanti e rischio

di Fabrizio Tedeschi

La Cassazione ha confermato la decisione della Corte d’Appello di Napoli, a sostegno di una robusta sanzione Consob (oltre un milione) a carico di operatori finanziari in opere d’arte. L’operazione proposta tramite offerta al pubblico (questa la ragione della sanzione) è semplice, anche se co ...

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Truffe senza fine

di Marco Liera

La notizia dell’ennesima probabile truffa perpetrata ai danni di risparmiatori (in questo caso friulani) che hanno affidato risparmi a un soggetto non autorizzato sulla promessa di rendimenti mirabolanti può aver stupito molti. “Ma come è possibile oggi cadere in queste trappole?” Ebbene non ...

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Col vento in poppa

di Denis Masetti

Non c’è Mifid 2 che tenga, la raccolta dell’industria italiana dell’asset management resta largamente positiva e i record si succedono. Dopo aver chiuso il 2017 con una raccolta di circa 100 miliardi di euro, anche i primi mesi del 2018 confermano che i flussi netti registrati dall’industri ...

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Consob detta le regole: 5 spunti per i consulenti

di Andrea Giacobino

La delibera Consob del 15 febbraio 2018, recante il nuovo regolamento intermediari, che adegua la disciplina alla Mifid 2, offre 5 spuntioperativi importanti per i consulenti finanziari. Nello specifico, in tale ambito vengono dettate le disposizioni in materia di (1) disclosure ai clienti, al fine ...

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Poveri risparmiatori sprovveduti crescono

di Alessandro Rossi

Incrociando tre recenti rapporti di Banca d’Italia, Consob e Prometeia, viene fuori l’immagine di un Paese molto particolare. Vediamo. Secondo Bankitalia “il 30% di famiglie più povere detiene l’1% della ricchezza netta, mentre il 5% più ricco ne controlla il 30%”. Ma c’è anche di peg ...

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Il pregiudizio egoistico dei cf

di Gaetano Megale, Progetica

Il conflitto di interesse riguarda tutti i professionisti della consulenza e attiva un errore cognitivo definito come “pregiudizio egoistico” (selfserving bias). Esso consiste nel confondere ciò che è professionalmente giusto con ciò che può essere funzionale ai propri interessi, distorcendo ...

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Ferrovie, buon investimento

di Fabrizio Tedeschi

La recente vendita di Italo (Ntv) ha visto il commento istituzionale di due ministri economici. È abbastanza strano che i ministri commentino contratti tra privati, ma questo fa parte del costume italiano. Inopportuno e un po’ ipocrita appare il contenuto dell’intervento. In particolare l’acc ...

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Se Amazon vende i fondi

di Marco Liera

Cosa potrebbe fare Amazon nel risparmio gestito? La domanda riecheggia da quando il colosso fondato da Jeff Bezos si è rivelato imbattibile in molti dei settori in cui ha allargato la propria attività. Oltre ai servizi legati ai pagamenti, una grande area di espansione di Amazon è stata individua ...

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Asset Class per investire meglio

di Denis Masetti

Il 3 gennaio 2018, con la norma-tiva Mifid 2, è entrato in vigore il regolamento relativo ai Kid (Key Information Document) dei cosiddetti Priips (Packaged Retail Investment & Insurance Products) che riguardano tutti i prodotti finanziari: fondi comuni, sicav, obbligazioni convertibili, derivat ...

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La nuova consulenza? Un work-in-progress

di Andrea Giacobino

Nel dettato della Mifid 2
 e del regolamento
le informazioni al cliente devono essere puntuali
 e non finiscono con la vendita ...

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Dalla Brexit alla Brentry

di Alessandro Rossi

Una volta Carlo d’Inghilterra disse che “gli architetti moderni a Londra hanno fatto più danni della Luftwaffe”. Negli ultimi anni si sarà pentito mille volte di quell’affermazione, se solo si sarà fermato a guardare lo skyline della capitale inglese. Chi va a Londra trova una città magn ...

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Più etica nei comportamenti

di Gaetano Megale, Progetica

La finanza comportamentale è molto popolare tra i consulenti finanziari, in quanto consente di comprendere e gestire gli errori cognitivi degli investitori. Tuttavia è del tutto trascurato il tema dell’etica comportamentale, che coinvolge direttamente il consulente finanziario. Purtroppo il diba ...

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La vigilanza ha fallito

di Fabrizio Tedeschi

Adesso finalmente ci sarà un prezzo ufficiale, ci sarà un mercato, una qualche forma di riconoscimento, ma tutte le criptovalute, non solo il bitcoin, sono la prova provata della insufficienza e forse anche dell’inutilità della vigilanza. Com’è potuta nascere una valuta (se tale è o sono) i ...

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La rete per gli esclusi

di Marco Liera

A meno di quattro anni dall’avvio, XY Planning Network, la rete di consulenti finanziari low-cost Usa, ha già affiliato 600 professionisti che si impegnano ad applicare ai clienti una parcella ricorrente che è indipendente dalle masse eventualmente affidate, e che in molti casi non supera il cos ...

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L’era del caos creativo

di Denis Masetti

La normativa Mifid 2 è entrata in vigore e cominciano le prime grane. Poste Italiane si è resa conto che in alcuni uffici non c’è personale con i requisiti giusti per svolgere l’attività di consulenza finanziaria in quanto la direttiva europea impone di avere un titolo di studio adeguato (no ...

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Anasf, i 5 successi raggiunti nel 2017

di Andrea Giacobino

Valore al cambiamento” è il titolo della quinta edizione di ConsulenTia, che si apre a Roma nei primi giorni di febbraio del nuovo anno contraddistinto dall’avvio della direttiva Mifid 2. È anche l’occasione per tracciare un bilancio dell’attività svolta nel 2017 da chi organizza Consulen ...

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Chi ha paura della Mifid 2?

di Paolo Martini

Chi parla tutti i giorni con i consulenti finanziari riscontra quanto evidenziato nelle recenti ricerche Gfk: l’entrata in vigore di Mifid 2 è fonte di paure e incertezze. Se, come svela la ricerca, il 45% dei clienti non sa come viene remunerato il proprio consulente, questi ultimi sembrano vive ...

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Tutti i dubbi sull’Equity Crowdfunding

di Marco Liera

Sento grandi attese sull’Equity Crowdfunding (EC), che la Legge di Bilancio 2018 ha ampliato a tutte le pmi (fino al 2017 era rivolto solo a startup e pmi innovative). Non vorrei che queste aspettative fossero esagerate. Sia pure con grande crescita rispetto al 2016, nel 2017 in Italia le piattafo ...

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Le regole e la Zona Grigia

di Gaetano Megale, Progetica

Perché la Mifid 2 ha le armi spuntate nel prevenire scorrettezze ...

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Tornino i veri banchieri

di Giuseppe G. Santorsola

Gli operatori di mercato appaiono ormai troppo abituati a farsi guidare dalle scelte monetarie delle Banche Centrali, divenute veri e propri trendsetter attraverso una costante e quasi quinquennale politica ultraespansiva della quantità della moneta e del livello pressoché azzerato (nella media) d ...

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L’anno della svolta

di Denis Masetti

Dopo tante discussioni e aspettative è venuto finalmente l’anno della svolta: il 2018 passerà alla storia come il momento di applicazione delle nuove regole alla distribuzione dei servizi finanziari. I soggetti coinvolti si sono a lungo confrontati su cosa sarebbe successo, ma ora si passa dall ...

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Si scatena il Big Bang, ma l’industria tiene

di Andrea Giacobino

I consulenti finanziari iscritti all’Albo alla 
data del 13 dicembre 2017 sono 56.018 di cui
gli attivi, con mandato, sono pari al 64,6% (36.191) e i non attivi pari al 35,4% (19.827). Considerate le cancellazioni per l’omesso pagamento del contributo annuale obbligatorio a carico degli iscr ...

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Il Bitcoin subordinato

di Alessandro Rossi

Il 3 gennaio sono entrate in vigore le regole della cosiddetta Mifid 2. Sul mercato c’è molta aspettativa soprattutto perché i nuovi regolamenti dovrebbero garantire più trasparenza e vantaggi ai risparmiatori-investitori in questi ultimi anni sin troppo vessati dalle vicende bancarie. Attenzio ...

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I danni della consulenza

di Gaetano Megale, Progetica

Una consulenza finanziaria scorretta produce danni economici significativi. Lo studio di Evers and Jung del 2008 per il ministero tedesco dei consumatori ha stimato che essa genera un danno agli utenti di 20-30 miliardi di euro, ogni anno. Il fenomeno è rilevante e le norme cogenti non hanno consen ...

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Immobili privi di valore? Ecco cosa fare

di Marco Liera

Milioni di italiani hanno affrontato o affronteranno nei prossimi anni il problema di ereditare degli immobili. Un numero imprecisato di immobili non vale nulla o ha addirittura un valore negativo (badwill), perché per essi non ci sono compratori o conduttori interessati, e poi bisogna sottrarre i ...

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Più trasparenza nei contratti

di Fabrizio Tedeschi

Una sentenza molto interessante (754/2017) è stata emessa dal tribunale di Mantova, più volte agli onori della cronaca per le sue innovative decisioni in materia finanziaria. In questo caso, in una vicenda processuale abbastanza confusa, ha colpito con la sanzione di nullità un contratto quadro f ...

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