Il dato rilevato da Assoreti indica, a fine 2010, una valorizzazione complessiva dei
prodotti finanziari e servizi di investimento, distribuiti dalle imprese associate, pari a
236,3 miliardi di euro, valore in crescita rispetto all’anno precedente (+2,9%) e in
recupero sul patrimonio massimo ante crisi finanziaria (238,6 miliardi a settembre
2007), pur scontando gli effetti di una diversa composizione del campione di società
(il confronto a campione costante, infatti, evidenzierebbe incrementi su dicembre
2009 e settembre 2007 rispettivamente pari al 7,5 ed al 5,6%).
A fine dicembre, il risparmio gestito rappresenta il 72,8% del portafoglio totale, con
una valorizzazione complessiva pari a 171,9 miliardi ed una crescita del 10,7%
rispetto ai dati osservati a fine 2009 (+13,5% a campione costante). La componente
amministrata, invece, si attesta sui 64,4 miliardi di euro, con una flessione del 13,5%
(-5,8% a campione costante) e una rappresentatività del 27,2%.
Nel dettaglio, la valorizzazione delle quote di OICR sottoscritte direttamente
raggiunge i 98,7 miliardi di euro, con un incremento del 18,6% sull’anno precedente
ed un’incidenza complessiva sul patrimonio totale pari al 41,8%. In particolare, il
28,1% del patrimonio totale è investito in OICR esteri (66,4 miliardi di euro), il 7,3%
è posizionato su prodotti di diritto italiano (17,3 miliardi di euro), mentre i fondi di
fondi, con una valorizzazione complessiva pari a 13,4 miliardi di euro, incidono per il
5,7%. I prodotti assicurativi e previdenziali, con 54,3 miliardi di euro, evidenziano un
incremento tendenziale del 5,5% e un’incidenza nel portafoglio dei clienti delle reti
che si attesta al 23%; le gestioni patrimoniali individuali, con 18,9 miliardi di euro,
vedono il proprio peso scendere all’8%.
Il contributo complessivo delle reti al patrimonio investito in OICR, attraverso la
distribuzione diretta e indiretta di quote, si attesta a fine dicembre su un ammontare
pari a 143,7 miliardi di euro, raggiungendo così un’incidenza del 31,8% sul
patrimonio totale investito in fondi (452,5 miliardi).
Nel comparto del risparmio amministrato, il portafoglio titoli ammonta a 38,5
miliardi di euro, con una flessione del 17,5% sul 2009 (-5,0% a campione costante) e
un’incidenza del 16,3% sul patrimonio totale; in ribasso (-6,8%) anche la componente
mantenuta sotto forma di liquidità (25,8 miliardi di euro).