EMISSIONE OBBLIGAZIONARIA – Banca Monte dei Paschi di Siena torna sui mercati internazionali con una nuova emissione obbligazionaria di obbligazioni bancarie garantite destinate all’euromercato, dopo oltre tre anni di assenza. L’operazione è stata annunciata al mercato come un’emissione benchmark con un’indicazione di prezzo iniziale in area mid swap +175 punti base. Il libro degli ordini è cresciuto rapidamente raggiungendo in chiusura quasi 4 miliardi di euro tanto che, alla luce del forte interesse da parte degli investitori, l’indicazione ufficiale di prezzo è stata fissata a mid swap +160 punti base, con chiusura del libro ordini a meno di 2 ore dal lancio della transazione.
I DETTAGLI DELL’OPERAZIONE – L’operazione, di ammontare pari a un miliardo di euro, ha una scadenza a 7 anni con struttura a tasso fisso ed è destinata a investitori istituzionali qualificati e a intermediari finanziari. Il collocamento è stato curato da Commerzbank, Goldman Sachs International, Mps Capital Services, Royal Bank of Scotland e Société Generale in qualità di joint lead managers and bookrunners. L’obbligazione, emessa a valere sul programma Obg di Banca Monte dei Paschi di Siena, prevede una cedola annuale, pagabile in via posticipata il 16 aprile, pari al 2,875%. Tenuto conto del prezzo di riofferta “sotto la pari”, fissato in 99,763%, il rendimento a scadenza risulta del 2.913% annuo. La data di regolamento è prevista per il 17 aprile 2014. Il taglio minimo dell’emissione è di 100 mila euro, con multipli di mille euro.
LA TIPOLOGIA DEGLI INVESTITORI – L’emissione è stata distribuita a 180 investitori istituzionali, residenti in prevalenza in Regno Unito e Irlanda (46%), Italia (32%), Germania e Austria (10%), Francia (3%), Benelux (3%), e Spagna e Portogallo (3%), Svizzera (3%), evidenziando un diffuso interesse da quasi tutti i Paesi dell’Eurozona. La tipologia degli investitori ha visto i fund manager primeggiare con il 63% dell’emissione seguiti da banche (17%), compagnie assicurative e fondi pensione (10%). L’emissione rappresenta il primo collocamento di Obg da parte di Banca Monte dei Paschi di Siena negli ultimi 3 anni.