Merian GI, acquisizione business multi-asset di Kestrel Investment Partners

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di Hillary Di Lernia 14 Ottobre 2019 | 10:37

Merian Global Investors ha annunciato di aver siglato un accordo per acquisire il business multi-asset di Kestrel Investment Partners, società leader nel settore.

In base all’accordo, che dovrebbe essere completato a dicembre 2019 – previa approvazione delle autorità competenti e degli azionisti – l’intero team di multi-asset di Kestrel entrerà a far parte di Merian Global Investors, compreso il responsabile del desk e gestore di punta John Ricciardi, che riporterà direttamente al CEO della società, Mark Gregory. Ricciardi è co-amministratore delegato di Kestrel, società da lui co-fondata assieme ai soci di Kestrel Partners LLP nel 2011, e vanta più di 30 anni di esperienza negli investimenti multi-asset, compresi sei anni come Global Head of Asset Allocation presso Alliance Bernstein.

La gestione del portafoglio da $151² milioni Kestrel Global Portfolio sarà trasferita a Merian Global Investors, così come la relativa proprietà intellettuale. Il fondo assumerà la denominazione ‘Merian’ non appena completato l’accordo e il nuovo nome ufficiale sarà annunciato a tempo debito. Il fondo punta a realizzare un apprezzamento del capitale investendo direttamente in un portafoglio diversificato di asset class nei diversi mercati globali, utilizzando un processo ripetibile di modellizzazione macroeconomica in combinazione con l’expertise dei gestori. Il team ha un track record di lungo periodo di eccezione, con il Kestrel Global Portfolio (I USD) che ha ottenuto un rendimento annuale composto del 6,2% dal lancio, rispetto al 2,4% dell’indice di riferimento³.

Insieme a Ricciardi entreranno in Merian Global Investors i gestori Ian Forrest e Dan Matthews. I tre lavorano insieme da sette anni, durante i quali, tra le altre cose, hanno sviluppato un sistema proprietario di modellizzazione macroeconomica. Il team di investimento sarà accompagnato da tre analisti che hanno avuto un ruolo cruciale nello sviluppo del processo di investimento del desk.

L’acquisizione è la prima operazione di Merian Global Investors dopo il completamento del management buyout avvenuto nel giugno 2018 e testimonia la capacità della società di attrarre i migliori talenti del settore, dovuta al proprio approccio caratterizzato dall’assenza di un CIO, alla forza del brand e all’ampia rete di distribuzione.

L’accordo è allineato alla strategia di Merian Global Investors di incrementare e diversificare le proprie capacità di investimento in asset class dove è possibile creare valore in modo significativo per i clienti. Le strategie multi-asset flessibili hanno successo con gli investitori che puntano a diversificare i propri portafogli. Oltre a far crescere i fondi esistenti, il nuovo team multi-asset lancerà una strategia long/short all’inizio del 2020, previa approvazione delle autorità competenti. Questa iniziativa riflette l’ambizione di Merian Global Investors di espandere le proprie capacità nell’ambito dei liquid alternative, un’asset class di cui vi è una crescente domanda da parte degli investitori sia istituzionali che wholesale.

Mark Gregory (nella foto), CEO, Merian Global Investors, ha commentato: “Da diverso tempo siamo in cerca di opportunità per espandere in modo selettivo la nostra offerta di investimenti, assecondando la domanda da parte dei clienti di strategie attive differenziate e a elevato alpha che forniscano una reale diversificazione dei portafogli. Il successo comprovato del team multi-asset di Kestrel è un elemento estremamente attraente e siamo lieti di aver firmato un accordo per assicurarci questo business che è tra i leader del suo settore”.

“John e i suoi colleghi hanno una grande esperienza e un track record eccezionale. Grazie al supporto della nostra rete distributiva consolidata e al lancio della nuova strategia long/short, siamo fiduciosi che il team possa incrementare i propri asset in gestione. Non vedo l’ora di poter dare loro il benvenuto nella nostra società alla fine di quest’anno”.

John Ricciardi (nella foto) ha aggiunto: “Merian Global Investors rappresenta una ‘casa’ ideale per il nostro team. È una società di gestione estremamente rispettata, con una riconosciuta vocazione all’innovazione e una cultura positiva e imprenditoriale. Il talento dei team operativi e distributivi di Merian Global Investors ci fornirà il supporto necessario per sviluppare e far crescere la nostra strategia. Allo stesso tempo, la policy di Merian Global Investors di non imporre una view della casa ci garantirà la libertà di gestire i nostri prodotti con la stessa flessibilità che ci ha permesso di offrire una sovraperformance nel lungo termine ai nostri investitori”.

Ari Zaphiriou Zarifi, Presidente di Kestrel Partners, ha dichiarato: “Fin dal lancio del business di asset allocation globale di Kestrel nel 2011 sotto il brand Kestrel Investment Partners, John ha generato performance straordinarie in modo costante. Oltre a sviluppare un solido track record, John ha costruito un team di eccellenza: ora è il momento giusto per spostarsi presso una piattaforma più ampia, che permetta loro di capitalizzare il successo ottenuto a Kestrel. Si tratta di un ottimo risultato per tutte le parti e auguriamo ogni successo a John e al suo team per la loro esperienza a Merian Global Investors”.

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