Lunedì 15 giugno Lyxor AM, primo emittente di etf in Italia per patrimonio (47,5%), Controvalore (49,6%) e numero di contratti (48,9%), quoterà su [s]Borsa Italiana[/s] il Lyxor ETF Euro Corporate Bond che, con un’unica transazione e a costi contenuti, permetterà di prendere posizione su un paniere di 40 obbligazioni societarie (corporate bond), in euro, con rating “investment grade” (da “AAA” a “BBB-”).
Il Lyxor ETF Euro Corporate Bond consente di superare le problematiche di un investimento diretto in obbligazioni societarie che, tipicamente, possono essere caratterizzate da varie criticità tra cui: accesso difficoltoso ai titoli, liquidità limitata, negoziazione costosa, lotti minimi elevati, eccetera.
Inoltre, grazie a un lotto minimo di appena 1 etf (poco più di 100 euro), questo etf permetterà a tutti gli investitori interessati di accedere all’asset class “corporate bond” in maniera agevole (viene negoziato su Borsa Italiana come un’azione) e a costi contenuti (0,20% all’anno).
I titoli sono selezionati in base al loro ammontare, liquidità e rating. In particolare, devono essere a cedola fissa, devono appartenere a 40 emittenti differenti (per garantire un’effettiva diversificazione) e il rating deve essere “investment grade” (da “AAA” a “BBB-”). Infine, per assicurare un’adeguata liquidità, il singolo titolo deve avere un ammontare minimo di almeno 750 milioni di euro, non devono essere passati più di 3 anni dalla sua emissione e deve mancare almeno un anno e mezzo alla scadenza.
La liquidità dell’etf verrà garantita da Société Générale (obbligatoriamente, in qualità di specialist) e da Abaxbank, Banca IMI e UniCredit (su base volontaria, in qualità di liquidity provider o market maker).
Lyxor è il primo emittente di etf obbligazionari su Borsa Italiana (con una quota di mercato del 60% in termini di controvalore e del 62% in termini di numero di contratti) e con questa quotazione arricchisce la propria gamma di etf obbligazionari composta, attualmente, da 8 etf sui titoli di Stato (1-3 anni; 3-5 anni; 5-7 anni; 7-10 anni; 10-15 anni; 15+ anni; Globale; Inflazione) e da 1 etf di liquidità (legato al tasso Eonia).
DATI SULL’INDICE REPLICATO
• Rendimenti: +7,61% a 1 anno (30/05/2008 – 29/05/2009); +9,32% a 3 anni (31/05/2006 – 29/05/2009); +19,16% a 5 anni (31/05/2004 – 29/05/2009).
• Rating dei titoli: AAA (5,39%); AA (31,43%); A (50,36%%); BBB (10,44%); Liquidità (2,38%).
• Componenti (primi 5): Rabobank (5,4% – Banche – AAA); Credit Suisse (4% – Banche – AA); Volkswagen (3,5% – Auto – A); Toyota (3,4% – Auto – AA); BNP Paribas (3,3% – Banche – AA).
• Settori (primi 5): Banks (44,3%); Automobiles (12,3%); Consumer (10,0%); Telecom (9,3%); Utilities (7,9%).
(fonti: Borsa Italiana per l’anno 2008, Bloomberg e www.indexco.com al 22/05/2009).