Banca Akros (gruppo Banco BPM) ha emesso e quotato in direct listing su Cert-X di Borsa Italiana la terza serie di Investment Certificate destinati ai “self directed investors”: si tratta di 12 Equity Premium Autocallable Certificate con Effetto Memoria, durata due anni.
La terza tranche di Investment Certificate è caratterizzata da un taglio minimo pari a 100 euro, scadenza al 28/06/2024 e prevede il pagamento di 2 premi incondizionati trimestrali nel 2022 che vengono corrisposti indipendentemente dalla performance dell’azione sottostante e fino a 6 premi trimestrali con effetto memoria dal 2023 se l’azione sottostante non perde più del 40% del suo Valore di Riferimento Iniziale. Inoltre, nel caso in cui alle date di valutazione intermedie, il valore dell’azione sottostante fosse maggiore o uguale al valore inziale, il Certificato scadrebbe anticipatamente rimborsando il prezzo di emissione pari a 100 Euro maggiorato del premio e degli eventuali premi precedentemente non corrisposti.
Nel caso in cui il Certificato non sia stato richiamato anticipatamente, a scadenza è sufficiente che il valore del sottostante non sia al di sotto del Livello Barriera (pari al 60% dello Strike Iniziale) affinché l’investitore riceva un rimborso pari al prezzo di Emissione maggiorato dell’ultimo premio con effetto memoria.
Di seguito le principali caratteristiche della nuova emissione:
Per chiarire il funzionamento della 3° Serie di Equity Premium, si prenda ad esempio il Certificate su Intesa Sanpaolo (IT0005499469).
Il Certificato ha un valore nominale pari a 100 euro e prevede:
- nel 2022 il pagamento di premi periodici trimestrali pari a 3,25 Euro indipendentemente dal valore di Intesa Sanpaolo alle seguenti date: 30/09/2022 – 30/12/2022
- dal 2023 il pagamento di premi periodici trimestrali pari a 3,25 Euro con effetto memoria se il valore del sottostante alle date di valutazione intermedie (23/03/2023 – 23/06/2023 – 22/09/2023 – 20/12/2023 – 21/03/2024) è pari o superiore al Livello Soglia Cedola pari a 1,0351 Euro. Inoltre se il valore del sottostante è pari o superiore 1,7252 Euro, il Certificato scade anticipatamente rimborsando il prezzo di emissione di 100 Euro maggiorato del premio incondizionato di 3,25 Euro (oltre agli eventuali premi precedentemente non corrisposti).
A scadenza sono due i possibili scenari:
- Se l’azione Intesa Sanpaolo alla data di rilevazione finale (21/06/2024) quota ad un livello uguale o superiore al Livello Barriera (pari a 1,0351) il Certificato rimborsa il Prezzo di Emissione pari a 100 Eur più l’ultimo premio di 3,25 Euro. (oltre agli eventuali premi precedentemente non corrisposti)
- In caso contrario l’investitore percepisce un importo commisurato alla perdita registrata dal sottostante, come se avesse investito nell’azione Intesa Sanpaolo al prezzo di 1,752 Euro (Valore di Riferimento Iniziale).