I Discount Certificate, classificati come certificati a capitale non protetto secondo la classificazione Acepi, offrono un’esposizione all’andamento del prezzo dell’azione sottostante fino ad un determinato livello (Cap) a fronte di un prezzo di emissione inferiore al prezzo dell’azione stessa, da cui traggono il nome “Discount” (che significa sconto in italiano). Anche il prezzo durante la vita del prodotto, in normali condizioni di mercato, sarà inferiore o uguale al prezzo dell’azione sottostante.
A scadenza, i Discount Certificate di Societe Generale prevedono un rimborso pari al prezzo di riferimento dell’azione sottostante alla Data di Valutazione Finale moltiplicato per il Multiplo, fino ad un livello massimo pari all’Importo massimo (Cap) fissato al momento dell’emissione.
Tali Certificati sono negoziati con liquidità infragiornaliera su SeDeX di Borsa Italiana e scadono il 27 giugno 2024 (la Data di Valutazione Finale è il 20 giugno 2024).
Dal punto di vista del trattamento fiscale, per gli investitori che realizzano redditi diversi, le plusvalenze realizzate dall’investimento in questi prodotti (qualora questi ultimi siano, a fini fiscali, qualificati come derivati cartolarizzati) potranno essere compensate con eventuali minusvalenze pregresse nei termini e alle condizioni previste dalla normativa applicabile. Inoltre, si applica l’Imposta sulle Transazioni Finanziarie (c.d. “Tobin Tax”) prevista per i derivati e non per le azioni.
I nuovi Discount Certificate di Societe Generale:
| Sottostante | ISIN certificato | Prezzo di emissione del certificato | Prezzo del sottostante alla Data di Lancio (04/05/2023) | Discount lordo all’emissione | Importo massimo / Cap | Multiplo | Rendimento potenziale lordo all’emissione[6] |
| BANCO BPM | DE000SV414W1 | 2,53 € | 3,68 € | 31,25% | 2,80 € | 1 | 10,67% |
| BANCO BPM | DE000SV414X9 | 2,80 € | 3,68 € | 23,91% | 3,20 € | 1 | 14,29% |
| BANCO BPM | DE000SV414Y7 | 3,07 € | 3,68 € | 16,58% | 3,70 € | 1 | 20,52% |
| BANCO BPM | DE000SV414Z4 | 3,38 € | 3,68 € | 8,15% | 4,60 € | 1 | 36,09% |
| Enel | DE000SV41405 | 4,12 € | 6,11 € | 32,57% | 4,40 € | 1 | 6,80% |
| Enel | DE000SV41413 | 4,60 € | 6,11 € | 24,71% | 5,00 € | 1 | 8,70% |
| Enel | DE000SV41421 | 5,15 € | 6,11 € | 15,71% | 5,80 € | 1 | 12,62% |
| Enel | DE000SV41439 | 5,64 € | 6,11 € | 7,69% | 7,00 € | 1 | 24,11% |
| Eni | DE000SV41447 | 8,77 € | 13,08 € | 32,95% | 9,50 € | 1 | 8,32% |
| Eni | DE000SV41454 | 9,86 € | 13,08 € | 24,62% | 11,00 € | 1 | 11,56% |
| Eni | DE000SV41462 | 10,99 € | 13,08 € | 15,98% | 13,00 € | 1 | 18,29% |
| Eni | DE000SV41470 | 12,02 € | 13,08 € | 8,10% | 18,50 € | 1 | 53,91% |
| Essilor | DE000SV41488 | 125,53 € | 182,72 € | 31,30% | 135,00 € | 1 | 7,54% |
| Essilor | DE000SV41496 | 137,69 € | 182,72 € | 24,64% | 150,00 € | 1 | 8,94% |
| Essilor | DE000SV415A4 | 152,04 € | 182,72 € | 16,79% | 170,00 € | 1 | 11,81% |
| Essilor | DE000SV415B2 | 167,69 € | 182,72 € | 8,23% | 200,00 € | 1 | 19,27% |
| FinecoBank | DE000SV415C0 | 9,13 € | 13,68 € | 33,26% | 10,00 € | 1 | 9,53% |
| FinecoBank | DE000SV415D8 | 10,49 € | 13,68 € | 23,32% | 12,00 € | 1 | 14,39% |
| FinecoBank | DE000SV415E6 | 11,51 € | 13,68 € | 15,86% | 14,00 € | 1 | 21,63% |
| FinecoBank | DE000SV415F3 | 12,50 € | 13,68 € | 8,63% | 17,50 € | 1 | 40,00% |
| Intesa SanPaolo | DE000SV415G1 | 1,64 € | 2,38 € | 31,09% | 1,80 € | 1 | 9,76% |
| Intesa SanPaolo | DE000SV415H9 | 1,78 € | 2,38 € | 25,21% | 2,00 € | 1 | 12,36% |
| Intesa SanPaolo | DE000SV415J5 | 2,00 € | 2,38 € | 15,97% | 2,40 € | 1 | 20,00% |
| Intesa SanPaolo | DE000SV415K3 | 2,14 € | 2,38 € | 10,08% | 3,50 € | 1 | 63,55% |
| Leonardo | DE000SV415L1 | 7,40 € | 10,82 € | 31,61% | 8,00 € | 1 | 8,11% |
| Leonardo | DE000SV415M9 | 8,16 € | 10,82 € | 24,58% | 9,00 € | 1 | 10,29% |
| Leonardo | DE000SV415N7 | 9,05 € | 10,82 € | 16,36% | 10,40 € | 1 | 14,92% |
| Leonardo | DE000SV415P2 | 9,91 € | 10,82 € | 8,41% | 12,40 € | 1 | 25,13% |
| Mediobanca | DE000SV415Q0 | 6,70 € | 9,82 € | 31,77% | 7,20 € | 1 | 7,46% |
| Mediobanca | DE000SV415R8 | 7,48 € | 9,82 € | 23,83% | 8,20 € | 1 | 9,63% |
| Mediobanca | DE000SV415S6 | 8,25 € | 9,82 € | 15,99% | 9,40 € | 1 | 13,94% |
| Mediobanca | DE000SV415T4 | 9,03 € | 9,82 € | 8,04% | 11,60 € | 1 | 28,46% |
| Moncler | DE000SV415U2 | 46,04 € | 68,02 € | 32,31% | 50,00 € | 1 | 8,60% |
| Moncler | DE000SV415V0 | 52,06 € | 68,02 € | 23,46% | 58,00 € | 1 | 11,41% |
| Moncler | DE000SV415W8 | 57,08 € | 68,02 € | 16,08% | 66,00 € | 1 | 15,63% |
| Moncler | DE000SV415X6 | 62,19 € | 68,02 € | 8,57% | 78,00 € | 1 | 25,42% |
| Pirelli | DE000SV415Y4 | 3,20 € | 4,70 € | 31,91% | 3,50 € | 1 | 9,37% |
| Pirelli | DE000SV415Z1 | 3,54 € | 4,70 € | 24,68% | 4,00 € | 1 | 12,99% |
| Pirelli | DE000SV41504 | 3,92 € | 4,70 € | 16,60% | 4,70 € | 1 | 19,90% |
| Pirelli | DE000SV41512 | 4,32 € | 4,70 € | 8,09% | 6,50 € | 1 | 50,46% |
| Stellantis | DE000SV41520 | 9,59 € | 14,41 € | 33,45% | 10,50 € | 1 | 9,49% |
| Stellantis | DE000SV41538 | 10,99 € | 14,41 € | 23,73% | 12,50 € | 1 | 13,74% |
| Stellantis | DE000SV41546 | 12,07 € | 14,41 € | 16,24% | 14,50 € | 1 | 20,13% |
| Stellantis | DE000SV41553 | 13,20 € | 14,41 € | 8,40% | 18,50 € | 1 | 40,15% |
| STMicroelectronics | DE000SV41561 | 26,18 € | 38,55 € | 32,09% | 29,00 € | 1 | 10,77% |
| STMicroelectronics | DE000SV41579 | 28,98 € | 38,55 € | 24,82% | 33,00 € | 1 | 13,87% |
| STMicroelectronics | DE000SV41587 | 32,46 € | 38,55 € | 15,80% | 39,00 € | 1 | 20,15% |
| STMicroelectronics | DE000SV41595 | 35,54 € | 38,55 € | 7,81% | 47,00 € | 1 | 32,25% |
| Telecom Italia | DE000SV416A2 | 0,17 € | 0,25 € | 32,00% | 0,19 € | 1 | 11,76% |
| Telecom Italia | DE000SV416B0 | 0,19 € | 0,25 € | 24,00% | 0,22 € | 1 | 15,79% |
| Telecom Italia | DE000SV416C8 | 0,21 € | 0,25 € | 16,00% | 0,25 € | 1 | 19,05% |
| Telecom Italia | DE000SV416D6 | 0,23 € | 0,25 € | 8,00% | 0,31 € | 1 | 34,78% |
| Tenaris | DE000SV416E4 | 8,38 € | 12,29 € | 31,81% | 9,50 € | 1 | 13,37% |
| Tenaris | DE000SV416F1 | 9,32 € | 12,29 € | 24,17% | 11,00 € | 1 | 18,03% |
| Tenaris | DE000SV416G9 | 10,29 € | 12,29 € | 16,27% | 13,00 € | 1 | 26,34% |
| Tenaris | DE000SV416H7 | 11,28 € | 12,29 € | 8,22% | 16,50 € | 1 | 46,28% |
| UniCredit | DE000SV416J3 | 12,45 € | 18,58 € | 32,99% | 14,00 € | 1 | 12,45% |
| UniCredit | DE000SV416K1 | 14,11 € | 18,58 € | 24,06% | 16,50 € | 1 | 16,94% |
| UniCredit | DE000SV416L9 | 15,66 € | 18,58 € | 15,72% | 19,50 € | 1 | 24,52% |
| UniCredit | DE000SV416M7 | 17,10 € | 18,58 € | 7,97% | 24,50 € | 1 | 43,27% |