Certificati, da UniCredit cinque Maxi Cash Collect e nove Cash Collect

UniCredit ha emesso sul mercato la prima serie cinque nuovi certificati di tipo Maxi Cash Collect su panieri di indici e nove certificati Cash Collect su panieri di azioni, europee e americane, che si aggiungono alle numerose emissioni di Cash Collect degli ultimi mesi, negoziati sul SeDeX e su Cert-X di Borsa Italiana.

Per quanto riguarda i primi prodotti, si tratta di una novità assoluta, in quanto non erano mai stati portati sul mercato prodotti che pagano un premio iniziale cosidetto “Maxi”, pari al 10% e successivamente pagano premi trimestrali. Due di questi prodotti prevedono la possibilità di rimborso anticipato, gli altri tre invece non prevedono l’opzione di rimborso anticipato. La scadenza naturale per tutti questi prodotti è posta a cinque anni, quindi ad Ottobre 2028.

I sottostanti scelti per questa emissione sono gli indici Euro Stoxx Banks, il Ftse Mib, il Nasdaq 100, l’S&P500, il Nikkei 225 e l’Euro Stoxx 50, raggruppati a panieri di quattro indici. I livelli di barriera sono conservativi e vanno dal 55% al 65%.

Per quanto riguarda l’emissione di nove Cash Collect Step Down, prevedono come sottostanti panieri di azioni italiane, europee e americane, hanno una scadenza a tre anni (ottobre 2026) e pagano un premio mensile incondizionato che va da un minimo dell’1% (12% annualizzato) a un massimo dell’1,75% (21% annualizzato) a seconda dei sottostanti.

I Cash Collect Certificate permettono agli investitori di ricevere premi periodici incondizionati all’andamento del sottostante nelle date di osservazione mensili e prevedono la possibilità di rimborso anticipato: a partire da aprile 2024, infatti, se il valore dell’azione sottostante che, all’interno del paniere, ha registrato il rendimento peggiore sarà pari o superiore al valore di rimborso, il certificato scadrà anticipatamente rimborsando il valore nominale pari a 100 euro.

In queste emissioni è presente l’effetto Step-Down, caratteristica che facilita la possibilità di rimborso anticipato riducendo la soglia di rimborso anticipato del 5% ogni cinque date di osservazione: tale soglia parte dal 100% dello Strike a giugno 2024, dopo cinque mesi sarà pari al 95%, quindi si ridurrà progressivamente sino ad arrivare a un livello massimo pari all’85% dello Strike, corrispondente quindi ad una potenziale performance del sottostante peggiore pari al -15% rispetto al Valore Iniziale.

Se al momento della scadenza – ovvero ottobre 2026 – i certificate non dovessero essere scaduti anticipatamente sono possibili due scenari: a) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore pari o superiore al valore della barriera, posta per questa emissione al 50% o al 60% del valore iniziale, il Certificate rimborsa 100 euro, oltre al premio; b) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della barriera, il Certificate rimborsa un valore inferiore a 100 euro, pari alla performance del sottostante peggiore.

I prodotti sono negoziabili su EuroTLX-MTF (Borsa Italiana) dalle ore 09.05 alle ore 17.30 nei giorni di Borsa aperta, la liquidità è garantita in acquisto e vendita da UniCredit.

CASH COLLECT STEP DOWN SU AZIONI

ISIN Sottostante Valore Iniziale Barriera (%) Premio

Mensile Condizionato

con memoria

DE000HD04CR6 AMAZON.COM
META PLATFORMS
TESLA
125,17 USD
308,65 USD
211,99 USD
62,585 USD (50%)
154,325 USD (50%)
105,995 USD (50%)
1,3%
DE000HD04CT2 AMD
INTEL
STMICROELECTRONICS
101,81 USD
34,92 USD
37,73 EUR
50,905 USD (50%)
17,46 USD (50%)
18,865 EUR (50%)
1,05%
DE000HD04CU0 BANCO BPM
ENI
INTESA SANPAOLO
STELLANTIS
4,692 EUR
15,398 EUR
2,344 EUR
17,648 EUR
2,346 EUR (50%)
7,699 EUR (50%)
1,172 EUR (50%)
8,824 EUR (50%)
1,2%
DE000HD04CV8 BANCO BPM
STELLANTIS
VODAFONE GROUP
4,692 EUR
17,648 EUR
75,7 GBp
2,346 EUR (50%)
8,824 EUR (50%)
37,85 GBp (50%)
1,2%
DE000HD04CN5 ENEL
ENI
INTESA SANPAOLO
STMICROELECTRONICS
5,647 EUR
15,398 EUR
2,344 EUR
37,73 EUR
2,8235 EUR (50%)
7,699 EUR (50%)
1,172 EUR (50%)
18,865 EUR (50%)
1,1%
DE000HD04CP0 FINECO BANK
INTESA SANPAOLO
MEDIOBANCA
10,925 EUR
2,344 EUR
11,035 EUR
6,555 EUR (60%)
1,4064 EUR (60%)
6,621 EUR (60%)
1,1%
DE000HD04CQ8 GENERALI
ENI
INTESA SANPAOLO
18,145 EUR
15,398 EUR
2,344 EUR
10,887 EUR (60%)
9,2388 EUR (60%)
1,4064 EUR (60%)
1%
DE000HD04CW6 GENERALI
INTESA SANPAOLO
MEDIOBANCA
18,145 EUR
2,344 EUR
11,035 EUR
10,887 EUR (60%)
1,4064 EUR (60%)
6,621 EUR (60%)
1%
DE000HD04CS4 STELLANTIS
TESLA
VOLKSWAGEN PRIV.
17,648 EUR
211,99 USD
103,14 EUR
10,5888 EUR (60%)
127,194 USD (60%)
61,884 EUR (60%)
1,75%

MAXI CASH COLLECT SU INDICI NOT AUTOCALLABLE

ISIN Sottostante Valore Iniziale (Strike) Barriera Maxi Premio Condizionato Premio Trim.

Incondiz.

DE000HC9XDW9 EUROSTOXX BANKS FTSE/MIB NASDAQ100 S&P500 111,79 EUR 28493,35 EUR 15184,1 USD 4349,61 USD 61,4845 EUR (55%) 15671,3425 EUR (55%) 8351,255 USD (55%) 2392,2855 USD (55%) 10% 1%
DE000HC9XDX7 EUROSTOXX BANKS NASDAQ100 NIKKEI225 S&P500 111,79 EUR 15184,1 USD 32494,66 JPY 4349,61 USD 55,895 EUR (50%) 7592,05 USD (50%) 16247,33 JPY (50%) 2174,805 USD (50%) 10% 0,91%
DE000HC9XDY5 EUROSTOXX50 EUROSTOXX BANKS NASDAQ100 S&P500 4198,23 EUR 111,79 EUR 15184,1 USD 4349,61 USD 2728,8495 EUR (65%) 72,6635 EUR (65%) 9869,665 USD (65%) 2827,2465 USD (65%) 10% 1,17%

MAXI CASH COLLECT SU INDICI AUTOCALLABLE

ISIN Sottostante Valore Iniziale (Strike) Barriera Maxi Premio Condizionato Premio Trim.

Incondiz.

DE000HC9XDZ2 EUROSTOXX BANKS FTSE/MIB NASDAQ100 S&P500 111,79 EUR 28493,35 EUR 15184,1 USD 4349,61 USD 72,6635 EUR (65%) 18520,6775 EUR (65%) 9869,665 USD (65%) 2827,2465 USD (65%) 10% 0,69%
DE000HC9XE04 EUROSTOXX BANKS NASDAQ100 NIKKEI225 S&P500 111,79 EUR 15184,1 USD 32494,66 JPY 4349,61 USD 67,074 EUR (60%) 9110,46 USD (60%) 19496,796 JPY (60%) 2609,766 USD (60%) 10% 0,68%

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