Investire in modo intelligente per generare redditi consistenti e mitigare i rischi legati alle oscillazioni dei mercati azionari: è questo il cuore della strategia alla base della linea Equity Premium Income di JP Morgan. A questa famiglia si aggiungono ora due nuovi ETF attivi. I nuovi prodotti sono:
- JPMorgan Global Equity Premium Income Active UCITS ETF (JEIA)
- JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF (JEQA)
Entrambi gli ETF sono pensati per gli investitori europei, rispondendo alla crescente domanda di soluzioni che uniscano reddito stabile e protezione del capitale. Questi strumenti seguono il successo già ottenuto negli Stati Uniti: la versione americana del JPMorgan Global Equity Premium Income ETF gestisce asset per 36,6 miliardi di dollari, posizionandosi come il più grande ETF attivo globale. Al 24 ottobre 2024, il JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF versione USA contava invece su un patrimonio di 17,6 miliardi di dollari.
Come funziona la strategia Equity Premium Income?
Gli ETF della gamma combinano portafogli azionari gestiti attivamente con l’utilizzo di opzioni su indici. Questa strategia mira a bilanciare tre elementi: reddito costante, crescita del capitale e contenimento del rischio. L’approccio si basa su un’analisi “bottom-up”, selezionando titoli di alta qualità con una volatilità inferiore rispetto agli indici di riferimento, quali l’MSCI World e l’S&P 500.
Oltre ai portafogli long-only, gli ETF applicano settimanalmente una strategia di vendita di opzioni call. I premi derivanti da queste operazioni generano ulteriore reddito e stabilizzano l’impatto delle fluttuazioni di mercato. Quando la volatilità aumenta, gli ETF possono offrire un reddito più elevato, proteggendo gli investitori dai movimenti repentini dei prezzi.
Caratteristiche principali dei nuovi ETF
JPMorgan Global Equity Premium Income Active UCITS ETF
- ISIN: IE0000EAPBT6
- TER (Total Expense Ratio): 0,35% annuo
- Rendimento atteso: 7-9% annualizzato
- Strategia ESG integrata: tiene conto di fattori ambientali, sociali e di governance rilevanti, pur non essendo specificamente progettato per obiettivi ESG.
Al 31 ottobre 2024, le principali posizioni nel portafoglio long-only includevano giganti tecnologici statunitensi, con pesi massimi inferiori al 2,7% ciascuno. Nvidia rappresentava il 2,62%, seguita da Microsoft (2,38%), Amazon (2,09%), Meta Platforms (1,96%) e altre società di rilievo come Apple e Mastercard.
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF
- ISIN: IE000N6I8IU2
- Concentrato sul settore tecnologico, al 31 ottobre 2024 le principali partecipazioni includevano Apple (9,01%), Nvidia (8,87%), Microsoft (7,96%), Meta Platforms (5,42%) e Alphabet (4,91%).
Questi nuovi strumenti rappresentano una soluzione efficace per gli investitori che puntano a redditi elevati, protezione del capitale e stabilità in un contesto di mercati sempre più imprevedibili. Grazie all’innovazione e all’esperienza consolidata di JP Morgan, i due ETF promettono di rispondere alle esigenze di un’ampia gamma di investitori.
