Pari e patta tra Azimut e Fideuram in Europa

GLI STRUMENTI

Ai fini dell’analisi utilizziamo le importanti risorse contenute all’interno del nostro product selector, che ci permette di determinare i fondi confrontabili per categoria di appartenenza (tipologia di prodotto, società di gestione e categoria Bluerating); in particolare, ai fini dell’articolo, sfruttiamo le potenzialità dello strumento confronta prodotti, che ci regala inoltre l’importante apporto grafico in calce alla pagina (che comunque è solo una parte delle varie schermate che si possono ottenere).

I PRODOTTI

La categoria è quella degli obbligazionari globali. Il primo prodotto è Fonditalia Euro Bond Short Term Classe R Euro. Il compartimento, espresso in Euro, e’ costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura obbligazionaria a tasso fisso e variabile denominati in euro aventi vita media residua inferiore ai 5 anni. Il rischio è medio basso per un orizzonte di riferimento di 3/5

L’altro protagonista della nostra analisi è Azimut Reddito Euro. Il fondo investe in obbligazioni prevalentemente denominate in euro ed è escluso l’investimento in azioni. La durata media finanziaria del portafoglio è di norma compresa tra i 2 e i 3 anni. Obiettivo del Fondo è ottenere rendimenti superiori a un investimento “senza rischio” (titoli di stato a breve) cercando di evitare, per periodi superiori ai 6/12 mesi, variazioni negative del valore della quota. Il rischio è medio basso con orizzonte di investimento di 3/5 anni,
 
IL MATCH

Ecco i risultati sulla base di 10 elementi di raffronto riscontrabili all’interno del nostro confronta prodotti e delle schede prodotto (unite al supporto dei dati Assogestioni) .

Raccolta su patrimonio: punto a Azimut srg, che, sulla base dei dati Assogestioni di maggio i deflussi sono pari allo 0,2% (-34,3 milioni di Euro su 2.121 milioni di patrimonio) mentre nel caso di Fideuram Investimenti sgr la riduzione e dell’1,7% (-70,1 milioni di Euro su 4.002 milioni)

Rating: vince Fonditalia Euro Bond Short Term Classe R Euro con 3 corone .

Performance a 5 anni e YTD: due punti per Azimut Reddito Euro che vince sul breve e sul lungo.

Volatilità a 1 e 3 anni: doppietta per Fonditalia Euro Bond Short Term Classe R Euro.

Commissioni: doppietta per Fonditalia Euro Bond Short Term Classe R Euro sul fronte della convenienza. Le commissioni di gestione sono l’ 1%, contro il 1,50% per Fondo Alto Internazionale Azionario, mentre quelle di performance sono lo 0% contro il 20%.    

Indice di Sharpe: considerando l’orizzonte a 5 anni Azimut Reddito Euro possiede un indice più elevato, aggiudicandosi il punto.

Indice di Sortino: risultato identico. Punto per Azimut Reddito Euro.

RISULTATO FINALE

Fonditalia Euro Bond Short Term Classe R Euro 5

Azimut Reddito Euro 5