Ubi sfida Allianz nell’arena globale

GLI STRUMENTI

Ai fini dell’analisi utilizziamo le importanti risorse contenute all’interno del nostro product selector, che ci permette di determinare i fondi confrontabili per categoria di appartenenza (tipologia di prodotto, società di gestione e categoria Bluerating); in particolare, ai fini dell’articolo, sfruttiamo le potenzialità dello strumento confronta prodotti, che ci regala inoltre l’importante apporto grafico in calce alla pagina (che comunque è solo una parte delle varie schermate che si possono ottenere).

I PRODOTTI

La categoria è quella degli obbligazionari globali Il primo prodotto è l’ l’Ubi Pramerica Obbligazioni Globali. L’investimento principale è in obbligazioni e altri titoli di debito, quali titoli di stato o garantiti dallo stato, certificati di deposito e strumenti di mercato monetario, “Agencies” (titoli emessi da enti di emanazione governativa); investimento residuale in parti di OICR, anche collegati. Principali valute di denominazione: Euro, Dollaro USA e Yen. Un orizzonte di investimento di medio/breve termine (1 anno e mezzo) e rischio medio.

L’altro protagonista della nostra analisi è il Allianz Reddito Globale. Il fondo investe principalmente in titoli di natura obbligazionaria di emittenti governativi e organismi sovranazionali denominati in qualsiasi valuta; l’investimento in titoli di emittenti societari ha carattere contenuto. Gli investimenti hanno un merito di credito “investment grade” (rating non inferiore a “BBB-“ in base alla classificazione Standard & Poor’s ovvero non inferiore a “Baa3” in base alla classificazione Moody’s). Il portafoglio è costituito prevalentemente da titoli a tasso fisso con vita residua medio-lunga; la durata media finanziaria del portafoglio oscilla indicativamente nell’ambito di un intervallo compreso tra 3 e 8 anni. Rischio medio per orizzonte temporale di 3/5 anni.
 
IL MATCH

Ecco i risultati sulla base di elementi di raffronto riscontrabili all’interno del nostro confronta prodotti e delle schede prodotto (unite al supporto dei dati Assogestioni).

Raccolta su patrimonio: punto per Ubi Pramerica sgr che, sulla base dei dati Assogestioni di luglio, ha ottenuto afflussi (173,6 milioni di Euro) mentre nel caso di Allianz Global Investors Italia sgr abbiamo un decremento della raccolta (106,4 milioni di Euro).

Rating: 5 corone per Ubi Pramerica Obbligazioni Globali.

Performance a 5 anni e YTD: Allianz Reddito Globale vince sul YTD e Ubi Pramerica Obbligazioni Globali sul lungo.  

Volatilità a 1 e 3 anni: due punti per Allianz Reddito Globale.

Commissioni (si trovano proseguendo la ricerca nella scheda prodotto): due punti per Arca Obbligazioni Europa. Le commissioni di gestione sono pari all’ 1% contro l’1,2% per Ubi Pramerica Obbligazioni Globali, mentre quelle di performance sono lo 0% contro il 25% per Allianz Reddito Globale.    

Indice di Sharpe: considerando l’orizzonte a 5 anni punto per Ubi Pramerica Obbligazioni Globali.

Indice di Sortino: il punto va ancora a Ubi Pramerica Obbligazioni Globali.

RISULTATO FINALE

Ubi Pramerica Obbligazioni Globali 6

Allianz Reddito Globale 4

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