Mediolanum vs Allianz, la scelta europea

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di Matteo Chiamenti 17 Settembre 2009 | 07:00
Ci troviamo nello scenario europeo, comparto obbligazionario. La sfida per della moneta unica è molto combattuta.

GLI STRUMENTI

Ai fini dell’analisi utilizziamo le importanti risorse contenute all’interno del nostro product selector, che ci permette di determinare i fondi confrontabili per categoria di appartenenza (tipologia di prodotto, società di gestione e categoria Bluerating); in particolare, ai fini dell’articolo, sfruttiamo le potenzialità dello strumento confronta prodotti, che ci regala inoltre l’importante apporto grafico in calce alla pagina (che comunque è solo una parte delle varie schermate che si possono ottenere).

I PRODOTTI

La categoria è quella degli obbligazionari Euro. Il primo prodotto è Allianz Monetario. E’ un Fondo obbligazionario che mira a realizzare una crescita contenuta del capitale investito, con un orizzonte temporale di breve periodo ed un livello di rischio basso. Investe in obbligazioni governative dell’area Euro.

L’altro protagonista della nostra analisi è Mediolanum Italmoney. Investe esclusivamente in titoli di Stato o garantiti dallo Stato, certificati di deposito e strumenti del mercato monetario in genere, obbligazioni di ogni tipo, con esclusione delle obbligazioni convertibili e delle obbligazioni cum warrants. Non sono ammessi investimenti in titoli azionari. Il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta diversa dall’Euro non può eccedere il 40% del portafoglio complessivo del fondo. Rischio medio per orizzonte di investimento coerente (1-3 anni).
 
IL MATCH

Ecco i risultati sulla base di elementi di raffronto riscontrabili all’interno del nostro confronta prodotti e delle schede prodotto (unite al supporto dei dati Assogestioni).

Raccolta su patrimonio: punto per Mediolanum Gestione Fondi sgr che, sulla base dei dati Assogestioni di agosto, ha ottenuto afflussi (14,8 milioni di euro) mentre nel caso di Allianz Global Inv. Italia sgr abbiamo un decremento della raccolta del (1,3 milioni di euro).

Performance a 5 anni e YTD: Mediolanum Italmoney vince sul YTD e sul lungo.  

Volatilità a 1 e 3 anni: Allianz Monetario vince sui 3 anni e sul breve.

Commissioni (si trovano proseguendo la ricerca nella scheda prodotto): due punti per Allianz Monetario. Le commissioni di gestione sono pari all’ 1% contro l’ 1,15%, mentre quelle di performance sono lo 0% contro il 20%.    

Indice di Sharpe: considerando l’orizzonte a 3 anni punto per Mediolanum Italmoney.

Indice di Sortino: stesso orizzonte e medesimo risultato per Mediolanum Italmoney.



RISULTATO FINALE

Mediolanum Italmoney 5

Allianz Monetario 4

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