Intesa Sanpaolo ha lanciato ieri un’emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite (OBG) per 2,5 miliardi di euro destinata all’euromercato. Si tratta di una OBG a tasso fisso a 5,5 anni emessa a valere sul Programma di emissione di 20 miliardi di euro assistito da mutui ipotecari ceduti da Intesa Sanpaolo. Il cover pool iniziale è costituito dalla classe tripla- A di RMBS il cui sottostante è costituito da mutui ipotecari residenziali originati da Intesa Sanpaolo. La cedola, pagabile in via posticipata il 16 agosto di ogni anno a partire dal 16 agosto 2011 fino a scadenza, è pari a 4,375%. Il prezzo di riofferta è stato fissato in 99,875%. Tenuto conto del prezzo di riofferta “sotto la pari”, il rendimento a scadenza è 4,406% annuo e lo spread totale per l’investitore è pari all’interpolazione tra il tasso mid swap a 5 anni ed il tasso mid swap a 6 anni + 150 punti base. La data di regolamento è prevista per il 16 febbraio 2011. I tagli minimi dell’emissione sono di € 100 mila e multipli. Il titolo non è destinato al mercato retail italiano ma a investitori professionali e a intermediari finanziari istituzionali e verrà quotato presso la Borsa di Lussemburgo oltre che nel consueto mercato “Over-the- Counter”. I capofila incaricati della distribuzione del titolo sono Banca IMI, Barclays Capital, Deutsche Bank AG, Natixis e UBS Investment Bank.