ARTY é un fondo bilanciato obbligazionario, gestito da Olivier de Berranger, che investe in società dell’area euro con un focus sui titoli ad alto rendimento, siano essi azionari o obbligazionari. Il fondo investe nel mercato monetario e nel reddito fisso europeo, in particolare in obbligazioni corporate investment grade, ma può investire fino al 50% del suo patrimonio in azioni dell’area euro, senza alcun vincolo in termini di capitalizzazione. Il gestore seleziona inizialmente la società e poi, tenendo conto dell’ottimizzazione del rapporto rischio/rendimento, sceglie se posizionarsi su quel titolo in qualità di azionista o di creditore, confrontando il valore relativo del dividendo dell’azione rispetto alla cedola obbligazionaria a cinque anni.
Commercializzato in Francia da maggio 2008, il patrimonio del fondo ARTY ammonta attualmente a 92 milioni di euro, di cui 50 milioni raccolti nel 2010. Il fondo ha resistito al calo dei mercati registrando, nel 2009 e nel 2010, una performance pari a, rispettivamente, +21,7% e +7,6%. “A fronte dei risultati positivi, abbiamo deciso di registrare il fondo ARTY anche in Italia per permettere ai nostri clienti e agli investitori locali di beneficiare del rendimento delle aziende da noi selezionate con la massima cura. ARTY si rivela pertanto un eccellente supporto per ritornare a investire sui mercati, con un’assunzione del rischio limitata” dichiara Paolo Sarno, responsabile dello sviluppo in Italia di Financière de l’Echiquier”.