DOMANDA: Molte volte la discesa del mercato high yield (in particolare Usa) ha anticipato una discesa di quello azionario. Ritenete ancora questa indicazione valida in questo contesto?
RISPOSTA: Le due asset class sono effettivamente molto correlate perché reagiscono in modo simile a situazioni di crisi che possono innescare il cosiddetto flight to quality. Credo che tale regola sia valida anche nel contesto attuale.