UFFICIALE – Dopo le indiscrezioni dei giorni scorsi, ora è ufficiale. UniCredit e Santander hanno infatti siglato l’accordo per integrare le due società del risparmio gestito Pioneer Investments, controllata da UniCredit, e Santander Asset Management (Sam), controllata da Santander e dai fondi Warburg Pincus e General Atlantic. La nuova società si chiamerà Pioneer Investments e sarà tra le prime dieci in Europa del settore dell’asset management e tra le prime 35 nel mondo.
IL BIG DELL’ASSET MANAGEMENT – L’accordo è però “preliminare non vincolante” e “in esclusiva”, come si legge nel comunicato della società, e valorizza Pioneer 2,75 miliardi e Sam 2,6 miliardi (incluso il 49,5% di AllFunds Bank). Juan Alcaraz, attuale ceo di Santander Asset Management, sarà il Global Chief Executive Officer della nuova società, mentre Giordano Lombardo, attuale ceo e group chief investment officer (cio) di Pioneer Investments, sarà il nuovo global cio. La società risultante dall’integrazione, con circa 400 miliardi di euro di masse gestite, sarà una delle principali società di gestione in Europa e avrà una forte connotazione globale con capabilities e relazioni commerciali in tutto il mondo.
QUOTA DI MERCATO – La partnership tra le due società svilupperà rilevanti economie di scala, un vantaggio distintivo nell’industria del risparmio gestito, e una più ampia diversificazione del business in termini di strategie di investimento, presenza geografica e canali distributivi. La nuova realtà avrà una significativa quota di mercato grazie a relazioni commerciali consolidate in aree in forte crescita e in mercati maturi, con clientela istituzionale, wholesale e attraverso canali distributivi proprietari. Con un trend di raccolta in forte crescita che ha registrato flussi netti complessivi di oltre 25 miliardi di euro nel 2014, la società risultante dall’integrazione avrà un più elevato potenziale di sviluppo grazie a un maggiore profilo di indipendenza e una più ampia gamma di soluzioni di investimento con cui rispondere alle esigenze dei clienti attraverso tutti i canali distributivi a livello globale.
PRODOTTI E SERVIZI – Pioneer e Sam metteranno in comune piattaforme, competenze negli investimenti e relazioni commerciali fortemente complementari che consentiranno alla nuova entità di disporre di un’offerta ancora più completa di prodotti e servizi per i propri clienti. Con questa operazione strategica la nuova società sarà impegnata a garantire continuità e ripetibilità ai propri processi di investimento che hanno consentito di gestire con successo i risparmi dei clienti nel corso di molteplici cicli di mercato.
PIATTAFORMA DISTRIBUTIVA – Inoltre, si caratterizzerà per un’imponente piattaforma distributiva globale, con una presenza in oltre 30 paesi, un’esposizione sia in aree ad elevata crescita che in regioni mature, come l’America Latina, il Nord America, l’Asia e con una posizione di leadership in Europa. In aggiunta alle relazioni commerciali di Pioneer e SAM consolidate con la clientela istituzionale e wholesale, gli accordi distributivi di lungo termine con UniCredit e Santander consentiranno di disporre di una ineguagliabile rete di vendita nei canali retail in Europa e in America Latina.
LA RETE DI CONTROLLO – L’accordo preliminare prevede la costituzione di una holding company che si chiamerà Pioneer Investments e che avrà il controllo delle attività Usa di Pioneer e delle attività integrate di Pioneer e Sam fuori dagli Stati Uniti. UniCredit e le società di Private Equity deterranno ciascuna il 50% della holding company che, a sua volta, deterrà il 100% delle attività di Pioneer negli USA e il 66,7% della società risultante dall’integrazione delle attività non US di Pioneer e Sam, mentre Santander controllerà direttamente il restante 33,3%. La realtà integrata continuerà ad operare come un’unica entità globale, guidata da un unico management team globale, focalizzata nella soddisfazione dei bisogni di investimento dei propri clienti in tutto il mondo.