Certificati, da BNP Paribas 13 nuovi step-down cash collect su singole azioni

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di Finanza Operativa 2 Gennaio 2019 | 11:37

BNP Paribas ha annunciato il lancio di una nuova serie di certificati Step-Down Cash Collect su singole azioni con premio potenziale mensile compreso tra lo 0,55% (6,6% p.a) e l’1,35% (16,2% p.a.), effetto Step-Down e durata triennale.

La nuova serie di Cash Collect consente di ottenere premi potenziali nelle date di valutazione mensili anche nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia pari o superiore al livello barriera (70%). Questi prodotti si caratterizzano inoltre per l’effetto Step-Down: a partire dal sesto mese di vita, infatti, i Certi­ficate scadono anticipatamente e rimborsano il valore nominale qualora, nelle date di valutazione mensili, il sottostante quoti a un valore pari o superiore al livello di rimborso anticipato. Il livello di rimborso anticipato è pari al 100% del valore iniziale del sottostante per i primi 6 mesi (dal sesto all’undicesimo mese di vita) e diminuisce poi del 5% ogni 6 mesi, fi­no ad arrivare all’80% del valore iniziale.

Se invece il certificato arriva a scadenza, fissata al 21 dicembre 2021, sono possibili due diversi scenari: se il sottostante quota sopra al livello barriera, il Certificate rimborsa il valore nominale e paga il premio; se il sottostante quota sotto il livello barriera, posto al 70% del valore iniziale, il Certificate paga un importo commisurato alla performance negativa del sottostante.

Ad esempio, lo Step-down Cash Collect su Telecom Italia pagherà un premio dello 0,70% se ad ogni data di valutazione il titolo si troverà al di sopra del prezzo barriera (0,39 €) e proseguirà la sua vita fino alla data di valutazione successiva. A partire dal sesto mese, qualora Telecom Italia quotasse al di sopra del livello di rimborso anticipato, il Certificate pagherà il premio e rimborserà anticipatamente anche il capitale inizialmente investito (nell’esempio, 100 € per Certificate).

In particolare BNP Paribas ha lanciato 13 Step-down Cash Collect su azioni di primarie società quotate, italiane e straniere: Banco BPM (ISIN: NL0013142722), BPER Banca (ISIN: NL0013142730), Eni (ISIN: NL0013142748), Fiat Chrysler Automobiles (ISIN: NL0013142755), Intesa Sanpaolo (ISIN: NL0013142763), Saipem (ISIN: NL0013142771), STMicroelectronics (ISIN: NL0013142789), Telecom Italia (ISIN: NL0013142797), UniCredit (ISIN: NL0013142805), Anglo American (ISIN: NL0013142813), Bayer (ISIN: NL0013142821), Glencore (ISIN: NL0013142839), Spotify Technology (ISIN: NL0013142847).

Luca Comunian, Head of Distribution Marketing & Communication – Gobal Markets di BNP Paribas Corporate & Institutional Banking, ha commentato: “I Cash Collect Step Down sono la risposta di BNP Paribas alla richiesta degli investitori di un richiamo anticipato anche nel caso in cui il sottostante perda terreno. Sono frutto dell’innovazione di prodotto di BNP Paribas in un momento di mercato in cui la volatilità è particolarmente accentuata e abbiamo assistito a delle discese dei corsi azionari marcate”.

Il trattamento fiscale dei certificate, considerati redditi diversi di natura finanziaria (con aliquota pari al 26%), a differenza di altre classi di investimento quali fondi ed ETF, permette di utilizzare le eventuali plusvalenze per compensare perdite pregresse.

Maggiori informazioni sulla gamma Cash Collect di BNP Paribas sono disponibili su https://investimenti.bnpparibas.it/certificates-investimento/cash-collect-certificate. Inoltre, tutti i prodotti offrono servizi aggiuntivi, tra cui quotazioni e grafici in tempo reale sul sito dedicato investimenti.bnpparibas.it e attraverso la APP “Quotazioni di Borsa”, oltre alla possibilità di attivare degli alert automatici che avvisino in caso di avvicinamento alla barriera o al valore di rimborso. Qui di seguito la lista dei nuovi prodotti emessi sul mercato SeDeX di Borsa Italiana.

STEP-DOWN CASH COLLECT SU AZIONI

ISIN SOTTOSTANTE VALORE INIZIALE PREMIO FREQUENZA PREMIO LIVELLO BARRIERA
(SCADENZA)
NL0013142722 Banco BPM 2,06 € 1,05% (12,6% p.a) Mensile 70% (1,44 €)
NL0013142730 BPER Banca 3,43 € 1,05% (12,6% p.a) Mensile 70% (2,40 €)
NL0013142748 Eni 14,15 € 0,55% (6,6% p.a) Mensile 70% (9,90 €)
NL0013142755 Automobiles Fiat Chrysler 13,85 € 1,10% (13,2% p.a) Mensile 70% (9,70 €)
NL0013142763 Intesa Sanpaolo 2,01 € 1,35% (16,2% p.a.) Mensile 70% (1,41 €)
NL0013142771 Saipem 3,51 € 0,80% (9,6% p.a.) Mensile 70% (2,46 €)
NL0013142789 STMicroelectronics 12,23 € 1,00% (12% p.a.) Mensile 70% (8,56 €)
NL0013142797 Telecom Italia 0,56 € 0,70% (8,4% p.a.) Mensile 70% (0,39 €)
NL0013142805 Unicredit 10,81 € 1,05% (12,6% p.a.) Mensile 70% (7,56 €)
NL0013142813 Anglo American 1.694,40 € 1,10% (13,2% pa.a) Mensile 70% (1.186,08 €)
NL0013142821 Bayer 63,36 € 0,90% (10,8% p.a.) Mensile 70% (44,35 €)
NL0013142839 Glencore 289,65 € 1,05% (12,6% p.a.) Mensile 70% (202,76 €)
NL0013142847 Spotify Technology 125,68 € 1,05% (12,6% p.a.) Mensile 70% (87,98 €)

EFFETTO STEP-DOWN

MESI DI VITA DEL CERTIFICATE MESI 6-11 MESI 12-17 MESI 18-23 MESI 24-29 MESI 30-35
LIVELLO RIMBORSO ANTICIPATO 100% 95% 90% 85% 80%

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