BNP Paribas ha annunciato l’emissione di una nuova serie di Mini Future Certificate su azioni di primarie società quotate italiane e internazionali, indici, valute e commodities.
Negoziabili sul mercato SeDeX di Borsa Italiana, i Mini Future Certificate si caratterizzano per la possibilità di investire a leva sia al rialzo (Mini Future Long) che al ribasso (Mini Future Short), con un minor impiego di capitale e un impatto marginale della volatilità sul prezzo. Questa ultima emissione offre un portfolio rinnovato che ora integra nuove società quotate di primo piano, ad esempio novità assolute come Juventus, o sottostanti di aziende large cap che non erano state inserite nelle ultime emissioni, come Fineco, Prysmian, Deutsche Bank e Snam.
Tra i principali vantaggi offerti dai Mini Future Certificate, la possibilità di amplificare i movimenti del sottostante grazie all’utilizzo della leva finanziaria e, a differenza dei certificate “a leva fissa”, l’assenza dell’effetto compounding. Infatti, la leva dei Mini Future varia in funzione delle variazioni del sottostante, mentre rimane costante per i leva fissa. Pertanto, grazie alla leva variabile, i Mini Future permettono di implementare strategie di più ampio respiro, senza dover ribilanciare la posizione ogni giorno per correggere il compounding effect.
Il prezzo del Mini Future Long riflette la differenza tra la quotazione del sottostante e il livello dello strike, ovvero il valore del sottostante stabilito all’inizio della vita del prodotto che determina l’effetto leva, diviso per parità ed eventuale tasso di cambio. In maniera speculare, per calcolare il prezzo dei Mini Future Short si considera la differenza tra lo strike e la quotazione del sottostante, diviso per parità ed eventuale tasso di cambio. La perdita massima di un investimento in Mini Future non potrà comunque mai essere superiore al capitale investito. Questo grazie alla presenza del livello Knock-Out, valore che, una volta raggiunto, causa l’estinzione del Mini Future stesso.
Inoltre, per calcolare il livello di copertura necessario a seconda del sottostante (azioni, indici, materie prime), BNP Paribas mette a disposizione dei propri clienti un apposito tool, disponibile all’indirizzo Internet https://investimenti.bnpparibas.it/certificates-leva/mini-future-certificate/calcolacopertura. Grazie a questo strumento è possibile calcolare quanti Mini Future sono necessari al fine di coprire il portafoglio, semplicemente indicando il valore del portafoglio nel caso di valute, indici e materie prime o il numero di azioni detenute in caso di sottostante azionario, e scegliendo il livello di leva desiderato. Il costo stimato della copertura dipende dal costo di finanziamento del Mini Future selezionato per effettuare la copertura e dal numero di giorni per i quali si desidera mantenere la posizione.
Infine, il trattamento fiscale dei certificate, considerati redditi diversi di natura finanziaria (con aliquota pari al 26%), a differenza di altre classi di investimento quali fondi ed ETF, permette di utilizzare le eventuali plusvalenze per compensare perdite pregresse.
Maggiori informazioni sulla nuova gamma Mini Future Certificate sono disponibili su https://investimenti.bnpparibas.it/certificates-leva/mini-future-certificate. Inoltre, tutti i prodotti offrono servizi aggiuntivi, tra cui quotazioni e grafici in tempo reale sul sito dedicato investimenti.bnpparibas.it e attraverso la APP “Quotazioni di Borsa”, oltre alla possibilità di attivare degli alert automatici in caso di avvicinamento alla barriera o al valore di rimborso.
La liquidità dei Mini Future Certificate, negoziabili sul Mercato telematico SeDeX di Borsa Italiana, è garantita dalla presenza di BNP Paribas in qualità di Market Maker: in ogni momento è possibile comprare e rivendere il Certificate, senza attendere la data di scadenza, da qualsiasi banca o intermediario finanziario.
Infine gli utenti registrati al servizio di Watchlist virtuale possono accedere all’intera offerta di BNP Paribas attraverso l’innovativo servizio Smart Trade (https://investimenti.bnpparibas.it/smart-trade), che consente di negoziare in maniera più intuitiva e veloce tutti i Certificate di BNP senza mai abbandonare il sito.
Qui di seguito la lista con una selezione dei nuovi prodotti emessi sul mercato SeDeX di Borsa Italiana.
| OTTOSTANTE | ISIN | TIPO | STRIKE1 | KNOCK-OUT1 | LEVA1 | PREZZO1 |
| FTSE MIB | NL0013307135 | Mini Long | 17.863,08 | 18.041,72 | 9,73x | 0,2040 € |
| FTSE MIB | NL0013032782 | Mini Short | 21.989,98 | 21.770,08 | 9,56x | 0,2120 € |
| DAX | NL0013032600 | Mini Short | 12.584,39 | 12.458,54 | 8,88x | 12,760 € |
| S&P 500 | NL0013307317 | Mini Long | 2.420,55 | 2.493,17 | 8,81x | 2,7150 € |
| Intesa Sanpaolo | NL0013033830 | Mini Short | 2,2943 € | 2,2254 € | 7,42x | 0,2760 € |
| EssilorLuxottica | NL0013308240 | Mini Short | 130,96 € | 127,03 € | 5,53x | 20,140 € |
| Fiat Chrysler Automobiles | NL0013308323 | Mini Long | 12,452 € | 12,826 € | 5,58x | 2,7300 € |
| Brent Aprile 2019 | NL0013139736 | Mini Short | 72,745 $ | 70,563 $ | 5,51x | 9,9600 € |
| Brent Aprile 2019 | NL0013309776 | Mini Long | 50,504 $ | 52,020 $ | 5,56x | 9,5800 € |
| Argento | NL0013310139 | Mini Long | 13,732 $ | 14,144 $ | 7,91x | 1,7600 € |