Alla fine di giugno l’indice Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index conferma l’indicazione positiva degli ultimi mesi, segnando un progresso dello 0,43%. Dall’inizio del 2009 il rendimento è stato positivo del 7,18%.
Prosegue su toni positivi l’andamento dell’industria dei fondi hedge, che negli ultimi sei mesi è riuscita a chiudere cinque mesi in rialzo. Il secondo trimestre dell’anno sembra essere stato il vero punto di svolta per il settore, contrassegnato dall’87% dei fondi che hanno generato un rendimento positivo.
Tra le singole strategie: i gestori convertible arbitrage ancora una volta mettono a segno il miglior risultato, archiviano un progresso del 4,05% in un solo mese. Il settore dei gestori che speculano su azioni e obbligazioni, si mostra essere il più interessante nel 2009 (così come anticipato da molti gestori alla fine del 2008) e dall’inizio dell’anno mette a segno uno strabiliante 24%.
Di segno opposto l’andamento dei managed futures o CTA. In questo i gestori trend following sono penalizzati dalla mancanza di un vero e proprio trend di fondo e dai continui saliscendi dei mercati. Per questo, anche questo mese, la strategia risulta tra le più penalizzate con un ribasso di due punti percentuali e una flessione su base annua del 7,43%.
| Category | Jun 2009 | May 2009 | YTD 09 |
| Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index | 0.43% | 4.06% | 7.18% |
| Convertible Arbitrage | 4.05% | 5.81% | 23.95% |
| Dedicated Short Bias | -1.96% | -0.55% | -10.81% |
| Emerging Markets | 0.69% | 6.96% | 13.21% |
| Equity Market Neutral | -0.21% | 3.63% | 1.10% |
| Event Driven | 1.02% | 4.22% | 6.63% |
| Distressed | 1.44% | 4.15% | 6.33% |
| Multi-Strategy | 0.71% | 4.31% | 6.77% |
| Risk Arbitrage | 0.89% | 1.85% | 6.31% |
| Fixed Income Arbitrage | 1.83% | 4.33% | 11.82% |
| Global Macro | -0.85% | 1.47% | 3.40% |
| Long/Short Equity | -0.04% | 5.23% | 8.21% |
| Managed Futures | -2.32% | 0.85% | -7.43% |
| Multi-Strategy | 1.62% | 4.28% | 12.29% |