Leonteq lancia il suo primo certificato di tipo autocallable multichance. Nel dettaglio si tratta di un prodotto quotato sul mercato EuroTlx, che funziona in modo simile ad un certificato di tipo autocallable worst-of, ma con una differenza riguardante il verificarsi dell’evento barriera. In particolare, affinché l’evento barriera si consideri verificato è necessario che a scadenza almeno due dei titoli sottostanti abbiano valore uguale o inferiore al loro rispettivo livello barriera. In caso contrario, se solo un sottostante ha infranto la barriera europea, a scadenza si riceve il valore nominale del certificato (1000 euro). Il codice Isin è CH0522706131, la scadenza è fissata al 20 febbraio 2023, mentre la data di rimborso è il 27 febbraio dello stesso anno. I sottostanti sono tre azioni italiane del settore finanziario: Azimut Holding, Intesa Sanpaolo e Unicredit.
Le caratteristiche del nuovo certificato di Leonteq
Il certificato in esame è nel dettaglio caratterizzato da una cedola condizionata mensile dello 0,58%, da un livello di attivazione della cedola (coupon trigger) del 60%, da una barriera europea posta al 60% e dalla possibilità di richiamo anticipato a partire dal 20 agosto di quest’anno. La data di fixing iniziale è il 20 febbraio 2020. Il certificato è inoltre dotato di effetto memoria, ovvero della possibilità di recuperare le cedole che in precedenza non sono state pagate. Infatti, le cedole non dovute non saranno definitivamente perse ma verranno portate a memoria. Dunque, qualora le condizioni per il pagamento fossero verificate in una successiva data di osservazione (ovvero nel caso in cui tutti i sottostanti si trovassero al di sopra della barriera cedolare), tali cedole pregresse verrebbero interamente distribuite.
Le azioni sottostanti al certificato
Azimut Holding, nota società del risparmio gestito attiva sia in Italia che all’estero quotata a Piazza Affari, vanta ancora un rialzo a 12 mesi del 9,3% circa nonostante le recenti correzioni accusate da tutti i principali listini azionari in scia alla diffusione del coronavirus. Ai prezzi attuali, inoltre, il titolo registra un rendimento del dividendo del 5,3% e un rapporto tra prezzo e utili limitato a 6,4.
Intesa Sanpaolo è una banca che certo non necessita di presentazioni per gli investitori italiani. Attualmente il titolo dell’istituto segna una performance a 12 mesi e negativa (-6,9%) ma vanta un dividend yield del 9,6% e un P/E limitato a 8,3.
Unicredit, come nel caso precedente, si tratta di una delle principali banche italiane. In questa fase il titolo segna un ribasso a 12 mesi di poco superiore al 25% ma vanta un rendimento del dividendo superiore al 6% e un rapporto tra prezzo e utili di poco più di 10,4.
Cedola condizionata
Data di osservazione | Data di pagamento | Livello trigger | Cedola |
20 mar 2020 | 27 mar 2020 | 60.00% | 0.58% |
20 apr 2020 | 27 apr 2020 | 60.00% | 0.58% |
20 mag 2020 | 27 mag 2020 | 60.00% | 0.58% |
22 giu 2020 | 29 giu 2020 | 60.00% | 0.58% |
20 lug 2020 | 27 lug 2020 | 60.00% | 0.58% |
20 ago 2020 | 27 ago 2020 | 60.00% | 0.58% |
21 set 2020 | 28 set 2020 | 60.00% | 0.58% |
20 ott 2020 | 27 ott 2020 | 60.00% | 0.58% |
20 nov 2020 | 27 nov 2020 | 60.00% | 0.58% |
21 dic 2020 | 29 dic 2020 | 60.00% | 0.58% |
20 gen 2021 | 27 gen 2021 | 60.00% | 0.58% |
22 feb 2021 | 01 mar 2021 | 60.00% | 0.58% |
22 mar 2021 | 29 mar 2021 | 60.00% | 0.58% |
20 apr 2021 | 27 apr 2021 | 60.00% | 0.58% |
20 mag 2021 | 27 mag 2021 | 60.00% | 0.58% |
21 giu 2021 | 28 giu 2021 | 60.00% | 0.58% |
20 lug 2021 | 27 lug 2021 | 60.00% | 0.58% |
20 ago 2021 | 27 ago 2021 | 60.00% | 0.58% |
20 set 2021 | 27 set 2021 | 60.00% | 0.58% |
20 ott 2021 | 27 ott 2021 | 60.00% | 0.58% |
22 nov 2021 | 29 nov 2021 | 60.00% | 0.58% |
20 dic 2021 | 27 dic 2021 | 60.00% | 0.58% |
20 gen 2022 | 27 gen 2022 | 60.00% | 0.58% |
21 feb 2022 | 28 feb 2022 | 60.00% | 0.58% |
21 mar 2022 | 28 mar 2022 | 60.00% | 0.58% |
20 apr 2022 | 27 apr 2022 | 60.00% | 0.58% |
20 mag 2022 | 27 mag 2022 | 60.00% | 0.58% |
20 giu 2022 | 27 giu 2022 | 60.00% | 0.58% |
20 lug 2022 | 27 lug 2022 | 60.00% | 0.58% |
22 ago 2022 | 29 ago 2022 | 60.00% | 0.58% |
20 set 2022 | 27 set 2022 | 60.00% | 0.58% |
20 ott 2022 | 27 ott 2022 | 60.00% | 0.58% |
21 nov 2022 | 28 nov 2022 | 60.00% | 0.58% |
20 dic 2022 | 28 dic 2022 | 60.00% | 0.58% |
20 gen 2023 | 27 gen 2023 | 60.00% | 0.58% |
20 feb 2023 | 27 feb 2023 | 60.00% | 0.58% |
Rimborso anticipato
Data di osservazione | Livello trigger | Ammontare del rimborso |
20 ago 2020 | 95.00% | 100.00% |
21 set 2020 | 95.00% | 100.00% |
20 ott 2020 | 95.00% | 100.00% |
20 nov 2020 | 95.00% | 100.00% |
21 dic 2020 | 95.00% | 100.00% |
20 gen 2021 | 95.00% | 100.00% |
22 feb 2021 | 95.00% | 100.00% |
22 mar 2021 | 90.00% | 100.00% |
20 apr 2021 | 90.00% | 100.00% |
20 mag 2021 | 90.00% | 100.00% |
21 giu 2021 | 90.00% | 100.00% |
20 lug 2021 | 90.00% | 100.00% |
20 ago 2021 | 90.00% | 100.00% |
20 set 2021 | 85.00% | 100.00% |
20 ott 2021 | 85.00% | 100.00% |
22 nov 2021 | 85.00% | 100.00% |
20 dic 2021 | 85.00% | 100.00% |
20 gen 2022 | 85.00% | 100.00% |
21 feb 2022 | 85.00% | 100.00% |
21 mar 2022 | 80.00% | 100.00% |
20 apr 2022 | 80.00% | 100.00% |
20 mag 2022 | 80.00% | 100.00% |
20 giu 2022 | 80.00% | 100.00% |
20 lug 2022 | 80.00% | 100.00% |
22 ago 2022 | 80.00% | 100.00% |
20 set 2022 | 75.00% | 100.00% |
20 ott 2022 | 75.00% | 100.00% |
21 nov 2022 | 75.00% | 100.00% |
20 dic 2022 | 75.00% | 100.00% |
20 gen 2023 | 75.00% | 100.00% |
20 feb 2023 | 75.00% | 100.00% |