Eugenio Sartorelli, vice presidente e membro del comitato scientifico di Siat e strategist di Investimentivincenti.it procede qui di seguito a un’analisi legata al mercato delle opzioni funzionale a comprendere meglio cosa pensano i grossi operatori in opzioni sui sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di supporto/resistenza considerati di rilievo dagli opzionisti sull’indice Ftse Mib.
Il risultato che si ottiene è basato principalmente su dei calcoli che interpretano la dinamica dei dati dell’Open Interest per i vari Strike delle opzioni sulle scadenze più vicine. Questo calcolo ha valenza soprattutto per i prossimi giorni (circa 1 settimana), poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante.
I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura di venerdì 19 aprile con Ftse Mib che ha chiuso a 17055, (vedi freccia in figura).
Le distanze fra gli strike sono di 500 punti (vi sono anche quelli di 250 sulla scadenza più vicina, ma non li uso visto le minori contrattazioni).
Livelli di indifferenza: tra 10000 e 20000.
Particolari variazioni come Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put: aumento su strike 15000 e 14000-diminuzione su strike 15500;
Call: aumento su strike 20000-21000-22000.
Rapporto Put/Call del grafico: 1,09 – in calo rispetto all’ultima rilevazione ed intorno alla media.
L’interpretazione generale è che i supporti siano da porre a 15000, anche se intorno a 17000 vi è un buon livello; le resistenze le poniamo a 20000 (ma si potrebbero abbassare a 19000).
Il Sentiment è nel complesso sibassista ma in leggero miglioramento rispetto alla precedente rilevazione.
Più in dettaglio il mondo delle opzioni pensa che il recupero dell’indice Ftse Mib possa essere frenato al rialzo da quota 18500 e soprattutto successivamente sino a quota 19000 punti. In caso di nuova debolezza superato il supporto in area 17000, primi supporti di rilievo sono posti a 16000 e soprattutto a 15000 punti.
La didattica di Eugenio Sartorelli
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