Un mese di giugno che aveva regalato buone soddisfazioni, ma poi è arrivato Brexit…. Quindi azionario di nuvoo in ribasso e obbligazionario sotto pressione. Quindi, nel corso del mese scorso, quattro portafogli sono riusciti a portare a casa un risultato positivo, mentre per gli altri seila perdita media è stata inferiore al mezzo punto percentuale. A giugno la migliore è stata la AA VG Usa in versione conservativa che ha messo a segno un +0,76 per cento. Da inizio anno nove dei 10 panieriè in positivo e sei vantano performance superiori ai 2 punti percentuali. La AA VG Usa in versione conservativa si conferma la migliore con un +4,04%, seguita dalla AA VG Eu (anch’essa in versione conservativa) che segna +3,24 per cento. Tutti i numeri sono disponibili nel foglio excel qui.
Con il giro mese, poi, sono cambiati, come da metodologia del sistema, i pesi relativi di tutti i portafogli. Quelli per il mese di luglio 2016 sono nello zip (download) che contiene i cinque file in formato excel: ognuno di essi riporta i risultati storici e i pesi mensili dei portafogli in Etf. Il dato più recente – evidenziato in grassetto azzurro – riguarda i pesi per il mese appena iniziato. Le note metodologiche si trovano qui.
Da segnalare che Ubs ha delistato il proprio etf Ubs Msci Usa Growth (UGEUAS): l’asset allocation VG proseguirà quindi fino a fine anno con soli due Etf.
Questi infine gli Etf utilizzati: iShares S&P500 (IUSA); Lyxor Eurostoxx50 (MSE); Ishares Msci World (IWRD); Lyxor Euromts 3-5y (EM35); Lyxor Euromts 10-15y (EM1015); Ubs Msci Usa Value (USVEUY); Ubs Msci Usa Growth (UGEUAS) Ubs Ibx Germany 3-5y (UT3EUA). Max Malandra