Mercati: da JP Morgan un indicatore infallibile (o quasi)

Mentre i toni dei banchieri centrali, non solo in ambito Bce ma anche in area Fed, si sono fatti leggremente meno puntigliosi in queste ultime sessioni in scia al recente arretramento dei listini internazionali e a un visibile innalzamento dei rendimenti sul debito, negli Usa JP Morgan cala l’asso di un indicatore “a prova di bomba” che darebbe inquivocabili segnali dell’inizio di un rimbalzo azionario.

Nel dettaglio, l’allerta scatterebbe quando l’indice di volatilità VIX supera di oltre il 50% la media mobile ad un mese (cosa avvenuta lo scorso 25 gennaio) e nelle 21 occasioni a far data dal 1990 in cui questo evento si è verificato, l’S&P500 ha guadagnato in media il 9% nei sei mesi successivi (unica eccezione l’abbiamo in occasione della Grande Crisi finanziaria del 2008 quando invece l’indice in questione era ancora del 33% in flessione dopo sei mesi…).

A cura di Michael Palatiello, ad a strategist di Wings Partners Sim