Mercati, Industrie De Nora: ecco la forchetta di prezzo in vista del debutto a Piazza Affari

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di Redazione 20 Giugno 2022 | 13:29

Industrie De Nora, ha individuato un intervallo di valorizzazione indicativa delle azioni ordinarie della società pari a un minimo di 13,50 euro per azione e ad un massimo di 16,50 euro per azione e corrispondente a una capitalizzazione post Aumento di Capitale (come di seguito definito) compresa tra 2.723 milioni di euro e 3.283 milioni.

SQ Invest S.p.A., società di investimenti interamente posseduta da San Quirico S.p.A., holding di partecipazioni della famiglia Garrone Mondini e controllante di ERG S.p.A., società leader nel settore delle energie rinnovabili quotata su Euronext Milan, si è impegnata ad agire come Cornerstone Investor nell’ambito dell’Offerta.

SQ Invest S.p.A. e 7-Industries Holding B.V., family office di Ruthi Wertheimer, specializzato in investimenti di minoranza a lungo termine in aziende industriali a tecnologia avanzata guidate da famiglie e imprenditori, (congiuntamente i “Cornerstone Investors”) si sono dunque impegnati, subordinatamente al verificarsi di determinate condizioni sospensive, a effettuare nell’ambito del Collocamento Istituzionale ordini vincolanti per la sottoscrizione e/o l’acquisto di Azioni per un importo massimo pari a 100 milioni per ciascun Cornerstone Investor a un prezzo unitario corrispondente al Prezzo di Offerta. Sulla base di un Prezzo di Offerta pari al punto medio dell’Intervallo di Valorizzazione Indicativa, il numero totale di Azioni dell’Offerta acquistate dai Cornerstone Investors sarebbe di circa n. 13.333.333 Azioni oggetto dell’Offerta, che rappresentano circa il 38,3% delle Azioni oggetto dell’Offerta, assumendo che l’opzione di sovra-allocazione non venga esercitata. Il Dottor Alessandro Garrone sarà nominato amministratore indipendente della Società con effetto dalla data di quotazione e subordinatamente all’investimento, ai sensi del cornerstone agreement.

Il flottante richiesto ai fini dell’ammissione alle negoziazioni delle Azioni sarà ottenuto attraverso un collocamento privato, riservato esclusivamente ad investitori qualificati in Italia ed investitori istituzionali esteri, che avrà luogo in Italia e all’estero, al di fuori degli Stati Uniti d’America, ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, e negli Stati Uniti d’America, limitatamente ai Qualified Institutional Buyers, ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, salvo che nei limiti consentiti dalle leggi e dai regolamenti del Paese interessato. Non sarà prevista alcuna offerta al pubblico indistinto in Italia e/o in qualsiasi altro Paese.

Il prezzo di offerta delle Azioni sarà determinato dagli Azionisti Venditori e dalla Società sentiti i Joint Global Coordinators, secondo un processo di bookbuilding, tenendo conto delle condizioni del mercato mobiliare domestico e internazionale, della quantità e qualità delle manifestazioni di interesse ricevute dagli investitori istituzionali nell’ambito dell’Offerta, dei risultati raggiunti dalla Società e delle sue prospettive. Il prezzo di offerta potrà essere fissato all’interno, al di sotto o al di sopra dell’intervallo di valorizzazione e sarà reso noto mediante pubblicazione sul sito internet della Società www.denora.com entro 5 (cinque) giorni lavorativi dal termine del periodo di Offerta, che è previsto inizi in data 22 giugno e termini entro la fine di giugno, salvo proroga o chiusura anticipata. Il periodo di offerta può essere abbreviato, prolungato o sospeso.

L’Offerta, finalizzata all’ammissione alle negoziazioni delle Azioni della Società su Euronext Milan, avrà per oggetto massime n. 35.075.683 Azioni dell’Emittente, corrispondenti a circa il 17,4% del capitale sociale dell’Emittente post Aumento di Capitale.

Le Azioni oggetto di Offerta da riservarsi alla sottoscrizione da parte di Investitori Istituzionali saranno (i) in parte, per massime n. 14.814.815 Azioni, rinvenienti dall’aumento di capitale sociale a pagamento in via scindibile (l’“Aumento di Capitale”); e (ii) in parte, per complessive massime n. 20.260.868 Azioni, poste in vendita da Federico De Nora S.p.A. e Norfin S.p.A. e Snam S.p.A., attraverso la società Asset Company 10 S.r.l. (le “Azioni poste in vendita dagli Azionisti Venditori” e insieme alle azioni rinvenienti dall’Aumento di Capitale, le “Azioni oggetto di Offerta”).

Gli Azionisti Venditori hanno accordato a Credit Suisse, in qualità di stabilising manager, una opzione per l’acquisto di un massimo di n. 5.261.352 Azioni aggiuntive (le “Azioni in sovra-allocazione”), pari al 15,0% delle Azioni oggetto di Offerta (l’“Opzione di Over Allotment”). Il numero finale di Azioni oggetto di Offerta e di Azioni in sovra-allocazione dipenderà dal prezzo finale di offerta.

Si prevede che la Società e gli Azionisti Venditori stipulino con i Joint Global Coordinators i consueti accordi di lock-up (come definiti di seguito), che limitano la loro capacità di emettere, vendere o trasferire Azioni per un periodo rispettivamente di 365 e 180 giorni, fatte salve alcune consuete esclusioni e possibili rinunce da parte dei Joint Global Coordinators. Si prevede altresì che alcuni amministratori e dirigenti della Società stipulino con i Joint Global Coordinators accordi di lock-up usuali per operazioni analoghe.

L’inizio delle negoziazioni delle Azioni della Società su Euronext Milan sarà stabilito da Borsa Italiana subordinatamente al rilascio da parte di CONSOB dell’approvazione del Prospetto Informativo e alla verifica degli ulteriori requisiti di diffusione delle Azioni stabiliti da Borsa Italiana.

Nell’ambito dell’Offerta, Credit Suisse e Goldman Sachs International agiscono in qualità di joint global coordinators e joint bookrunners, BofA Securities, Mediobanca e UniCredit in qualità di joint bookrunners. Mediobanca agisce inoltre in qualità di sponsor ai fini dell’ammissione a quotazione delle Azioni. Latham & Watkins agisce in qualità di advisor legale della Società, mentre Clifford Chance è l’advisor legale dei joint global coordinators e joint bookrunners.

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