In particolare, i nuovi certificati di Vontobel, che offrono rendimenti annui tra il 10% e il 14%, consentono di investire in basket worst of di titoli attivi nei settori del lusso, petrolifero, bancario italiano, assicurativo, automotive, energetico e minerario.
Tutti i nuovi strumenti hanno durata triennale (la data di scadenza il 09.01.2025) e prevedono un livello di autocall decrescente dal 100% al 90%. Per 6 dei nuovi prodotti la Barriera (monitorata a scadenza) è fissata al 55% e la Soglia Bonus al 35%, mentre per il Certificato sul comparto petrolifero la Barriera, sempre monitorata a scadenza, è al 50% e la Soglia Bonus al 40%.
Jacopo Fiaschini, responsabile Flow Products Distribution Italia ha commentato: “In un contesto in cui la volatilità sembra essere rientrata su livelli quasi normali, vogliamo offrire agli investitori soluzioni adeguate che ottimizzano il profilo rischio/rendimento. I basket settoriali consentono di ridurre i rischi di decorrelazione e l’esposizione alla volatilità. Inoltre, il livello di autocall decrescente fino al 90% rende più probabile il rimborso anticipato a partire dal sesto mese”.
Sul fronte del meccanismo di funzionamento dei nuovi certificati di Vontobel, gli scenari alle date di valutazione intermedie sono tre:
1) Se tutti i sottostanti sono pari o superiori al Livello Autocall, il prodotto si estingue anticipatamente e l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo ed agli eventuali premi in memoria.
2) Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus, l’investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi in memoria, e l’investimento prosegue.
3) Se almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus, l’investitore non riceve il premio, che viene conservato in memoria, e l’investimento prosegue.
Anche gli scenari a scadenza sono tre:
1) Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Barriera, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo ed agli eventuali premi in memoria.
2) Se almeno uno dei sottostanti è al di sotto della Barriera a scadenza ma pari o superiore alla Soglia Bonus, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance, con relativa perdita sul capitale investito, ma riceve il
premio del periodo e gli eventuali premi in memoria.
3) Se almeno uno dei sottostanti è al di sotto della Barriera a scadenza e della Soglia Bonus, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance, con relativa perdita sul capitale investito.
| ISIN | Sottostante | Livello Autocall | Barriera e Soglia Bonus | Importo Bonus | Scadenza |
| DE000VU1GGN3 |
Hermes Kering Richemont |
dal 100% al 90% | 55% / 35% | EUR 2,50 (10,00% p.a.) | 09 gennaio 2025 |
DE000VU1GGM5 |
Eni Repsol Tenaris |
dal 100% al 90% | 50% / 40% |
EUR 2,50 (10,00% p.a.) |
09 gennaio 2025 |
| DE000VU1GGX2 |
Banco BPM Intesa Sanpaolo Unicredit |
dal 100% al 90% | 55% / 35% |
EUR 3,00 (12,00% p.a.) |
09 gennaio 2025 |
| DE000VU1GG46 |
Aegon Axa Prudential |
dal 100% al 90% | 55% / 35% |
EUR 2,50 (10,00% p.a.) |
09 gennaio 2025 |