“E brava Banca d’Italia”, è questa forse l’affermazione che gli addetti ai lavori del mondo finanziario hanno esclamato, dopo che le agenzie di rating hanno abbassato il giudizio sulla Russia di Putin e sul crollo delle valute del Est Europa rispetto alla moneta unica.
Da via Nazionale, nella mattinata di martedì 4 febbraio, un Outlook dell’osservatorio sui paesi del East Europe, creato da Banca d’Italia lo scorso ottobre 2008, ha lanciato un pesante “Warning”. Gli studi fatti dall’osservatorio, indicano una possibile crisi della situazione economica di questi paesi, e quindi anche delle proprie banche ed istituzioni finanziare. Un deterioramento che potrebbe riguardare anche alcuni istituti finanziari italiani, esposti appunto verso questi mercati, e tra queste banche ci sarebbero anche [s]UniCredit[/s] e [s]Intesa Sanpaolo[/s], che rispettivamente avrebbero una esposizione di 75 e 27 miliardi di Euro.
Ma la Banca d’Italia ha anticipato di qualche ora, o forse di qualche mese, le stesse agenzie di rating e gli analisti delle case di investimento. La stessa [s]Fitch[/s], nella giornata di ieri, ha infatti ridotto il giudizio sul debito pubblico Russo, abbassando il rating da BBB+ a BBB. Oltre alla svalutazione del [a]Rublo[/a], deprezzatosi pesantemente sul Dollaro ed anche sull’Euro, hanno pesato sul giudizio dell’agenzia anche il ridotto livello di risorse valutarie e la fuga di capitali dalla Russia, stimati a 300 miliardi di dollari in circa 5 mesi. Inoltre, lo stesso Rublo, sarebbe stato anche appoggiato da un aiuto governativo da quasi 210 miliardi di dollari, che avrebbe permesso alla moneta russa, di attutire e ridurre il deprezzamento nei confronti della moneta unica europea e del dollaro americano.
Ma chi desta preoccupazione però non sembra tanto la Russia di Putin, ma bensì quei paesi come la Polonia. La banche italiane, ed anche quelle europee, sono infatti impegnate maggiormente sull’area est Europa, e gli istituti finanziari polacchi ed ungheresi, negli ultimi anni, si sono finanziati usando come valuta l’Euro. La preoccupazione adesso, è che la situazione macro di questi paesi sta andando deteriorandosi, provocando una forte svalutazione sulle proprie monete, come il Rublo russo, il fiorino ungherese ed lo [a]Zloty[/a] polacco. Quindi una copertura dei debiti in Euro, con la propria moneta a picco, si fa sempre più difficile.
A riguardo però, i manager delle grandi banche europee durante il [a]World Economic Forum[/a] di Davos, avrebbero richiesto alla Comunità Europea, ed anche alla [a]BCE[/a], di elaborare un piano di intervento sui paesi dell’est, così da fornire garanzie agli istituti finanziari europei esposti al rischio.
Intanto si comincia a pronosticare sulle perdite della Svizzera [s]UBS[/s]. La prima banca elvetica il prossimo 10 febbraio renderà noti i dati 2008, e solo nel quarto trimestre, le perdite potrebbero aggirarsi intorno ai 10 miliardi di franchi. La stessa [p]Teresa Nielsen[/p], di Vontobel, stima che Unione Banche Svizzere avrà una perdita complessiva dell’anno 2008 di 22.5 miliardi di franchi, di cui appunto quasi la metà provenienti dal quarto trimestre.
| Societa’ | Listino di Riferimento | Prezzo | Valuta | Var% |
| Allianz | Deutsche borse (xetra) | 65,5 | EUR | +1,42% |
| American Express | Nyse | 16,36 | USD | +1,67% |
| Anima | Borsa Italiana | 1,44 | EUR | 0.00% |
| Axa | Euronext | 12,91 | USD | +5,90% |
| Azimut | Borsa Italiana | 4,08 | EUR | +2,77% |
| Banca Generali | Borsa Italiana | 2,71 | EUR | +3,04% |
| Bank of NY Mellon | Nyse | 27,49 | USD | +1,25% |
| Barclays | Lse | 5,52 | USD | +0,91% |
| BlackRock | Nyse | 113,8 | USD | +4,16% |
| BNP | BNP | 27,69 | EUR | +3,65% |
| Citigroup Inc | Nyse | 3,49 | USD | +0,86% |
| Credit Agricole | Euronext | 9,529 | EUR | +2,96% |
| Credit Suisse Group | Swiss Market Exchange | 32,6 | CHF | +9,32% |
| Deutsche Bank | Deutsche borse (xetra) | 20,94 | EUR | +2,32% |
| Dexia | Euronext | 2,25 | EUR | -5,06% |
| Fortis | Euronext | 1,39 | EUR | -9,17% |
| FT Inv. | Nyse | 51,87 | USD | +1,92% |
| Goldman Sachs | Nyse | 87,97 | USD | +6,23% |
| Henderson | Lse | 73 | GBp | +0,69% |
| HSBC Investments | Lse | 544,5 | GBp | +3,32% |
| ING | Euronext | 6,53 | EUR | +1,05% |
| IntesaSanpaolo | Borsa Italiana | 2,34 | EUR | +0,43% |
| Invesco | Nyse | 12,54 | USD | +1,70% |
| Janus Capital Group | Nyse | 5,45 | USD | -0,18% |
| Jp Morgan | Nyse | 24,04 | USD | -0,04% |
| Julius Baer | Swiss Market Exchange | 34,04 | CHF | +1,06% |
| Legg Mason | Nyse | 15,36 | USD | -2,90% |
| Man Group | Lse | 204,2 | GBp | +7,10% |
| Mediobanca | Borsa Italiana | 7,07 | EUR | +1.00% |
| Mediolanum | Borsa Italiana | 3,025 | EUR | +0,50% |
| Morgan Stanley | Nyse | 22,01 | USD | +5,11% |
| Montepaschi Siena | Borsa Italiana | 1,06 | EUR | +0,09% |
| Natixis | Euronext | 1,17 | EUR | -0,16% |
| Nordea bank | Omxnordicexchange | 46,6 | SEK | +5,19% |
| Raiffeisen | Wiener Borse | 15,8 | EUR | +6,04% |
| Schroders | Lse | 776.0 | GBp | +11,0% |
| Skandia (Old Mutual) | Lse | 58.00 | GBp | +9,02% |
| State Street | Nyse | 24,13 | USD | -0,20% |
| Ubs | Swiss Market Exchange | 13,90 | CHF | +4,98% |
| Unicredit | Borsa Italiana | 1,326 | EUR | +1,77% |