Opinion Leader

Una rivoluzione nella finanza digitale

di Denis Masetti

All’Investment & Trading Forum di Rimini, l’evento organizzato dalla nostra casa editrice, migliaia di persone si sono confrontate sulle tendenze della finanza digitale e le criptovalute sono state le grandi protagoniste. È il sogno di tanti potersi arricchire all’improvviso senza fatica ...

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Il vero patrimonio dei cf è quello dell’esperienza

di Andrea Giacobino

I primi mesi del 2018 dei consulenti finanziari italiani sembrano confermare i trend positivi emersi nell’anno precedente. Con riferimento alla popolazione complessiva dell’Albo, i cf abilitati all’offerta fuori sede risultano essere 56.314 – di cui attivi, cioè con mandato, 36.023 (64% ...

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Uomini vs macchine, humanist vs dataist

di Alessandro Rossi

Quando si parla di intelligenza artificiale, secondo un sondaggio Swg, gli italiani si posizionano tra le due posizioni dei dataist, quelli che affiderebbero la loro vita agli algoritmi, e degli humanist, che rifiutano la sostituzione dell’intelligenza artificiale all’uomo. Una sorta di moviment ...

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La check list di buona advice

di Gaetano Megale, Progetica

La consulenza finanziaria professionale implica che il servizio sia erogato con l’obbligo di diligenza, non quella del buon padre di famiglia, ma quella del professionista competente, ossia la perizia che va valutata con standard oggettivi che sono i requisiti della qualità del servizio. Diversi ...

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I costi delle registrazioni

di Fabrizio Tedeschi

L’ultima edizione del regolamento intermediari prevede di fatto la registrazione delle telefonate intercorrenti tra intermediari e clientela relative a tutti i servizi d’investimento. La Mifir in realtà obbliga a tale adempimento “almeno” per i servizi dispositivi quali negoziazione per ...

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Cash e gestito, che passione

di Marco Liera

Secondo i dati di Banca d’Italia le famiglie italiane nel 2017 hanno investito 57 miliardi in fondi comuni, 31 in depositi bancari, 33 in polizze vita e fondi pensione. Più cash, risparmio gestito e previdenza insomma. Allo stesso tempo, le famiglie italiane hanno disinvestito 42 miliardi dai bon ...

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Mifid 2, primi effetti collaterali

di Denis Masetti

L’ansia febbrile che ha caratterizzato il semestre scorso nell’attesa dell’avvio della nuova normativa Mifid 2 si è placata in questi mesi: non c’è stata la rivoluzione tanto temuta. Il mondo della consulenza finanziaria va avanti come prima e tutti sono più rilassati. In verità alcu ...

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È solo un Bollettino, non un dogma di fede

di Andrea Giacobino

Il dogma dell’infallibilità papale, per chi ci crede, è tale solo quando il successore di San Pietro parla “ex cathedra”, ossia come dottore o pastore universale della Chiesa. Qualche giorno fa un Bollettino della Santa Sede, che ha fatto molto discutere anche su bluerating.com, ha sottoline ...

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Il curriculum? Presentatelo al robot

di Alessandro Rossi

La raccomandazione in Italia ha sempre funzionato. Poi vengono magari il titolo di studio, la pratica, le lingue, il curriculum, che insomma sono la chiave per provare ad aprire la porta a un posto di lavoro. Ma l’impatto dell’intelligenza artificiale e della robotica sulle attività dei profess ...

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Gestione a prova di conflitti

di Gaetano Megale, Progetica

La letteratura ha da tempo evidenziato e quantificato i costi, diretti e indiretti, che gli utenti della consulenza finanziaria sostengono per una gestione non efficace dei conflitti d’interessi del professionista. A fronte di questo fenomeno è immaginabile che la nuova normativa Mifid 2 possa av ...

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Il controllore bacchettato

di Fabrizio Tedeschi

Anche Mario Draghi ha subito gli strali dei controllori europei. La Ombudswoman Emily O’Reilly, dopo un anno di indagini, ha “invitato” il governatore della Bce a non frequentare il club dei 30, luogo d’incontro di attuali e precedenti banchieri centrali, accademici ed esponenti di important ...

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Si assicuri chi si indebita

di Marco Liera

Assicurarsi sul caso morte e invalidità permanente totale, se ti indebiti con un mutuo casa o un prestito personale, mi pare il minimo. Senonché questa pratica assolutamente logica è considerata da vari intermediari un modo per ottenere più commissioni dai clienti, subordinando in modo più o me ...

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La Blockchain dell’advice

di Denis Masetti

Ico, Criptoasset, Wallet, Miner, AI: il linguaggio della nuova finanza digitale si sta arricchendo di nuove formule che si annunciano profondamente innovative e che sembrano destinate a rivoluzionare il mondo. Sempre di più si prefigura uno scenario di piena condivisione delle informazioni detenut ...

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Fideuram ISPB: nozze d’oro con la consulenza

di Andrea Giacobino

La più importante banca-rete cambia nella continuità
 a 50 anni dalla nascita
. E dimostra che Intesa Sanpaolo crede nel wealth management ...

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Roba da ricchi

di Alessandro Rossi

Secondo le classifiche di Forbes (vedere il numero in edicola) i Billionaire, cioè coloro che hanno un patrimonio superiore al miliardo di dollari, sono poco più di 2mila sparsi per il mondo.
 Sono invece molti di più i semplice- mente ricchi individuati dal The Wealth Report di Knight Frank. L ...

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Il professionista immorale

di Gaetano Megale, Progetica

I pericoli della “neutralità etica” per un cf esperto ...

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Arte, diamanti e rischio

di Fabrizio Tedeschi

La Cassazione ha confermato la decisione della Corte d’Appello di Napoli, a sostegno di una robusta sanzione Consob (oltre un milione) a carico di operatori finanziari in opere d’arte. L’operazione proposta tramite offerta al pubblico (questa la ragione della sanzione) è semplice, anche se co ...

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Truffe senza fine

di Marco Liera

La notizia dell’ennesima probabile truffa perpetrata ai danni di risparmiatori (in questo caso friulani) che hanno affidato risparmi a un soggetto non autorizzato sulla promessa di rendimenti mirabolanti può aver stupito molti. “Ma come è possibile oggi cadere in queste trappole?” Ebbene non ...

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Col vento in poppa

di Denis Masetti

Non c’è Mifid 2 che tenga, la raccolta dell’industria italiana dell’asset management resta largamente positiva e i record si succedono. Dopo aver chiuso il 2017 con una raccolta di circa 100 miliardi di euro, anche i primi mesi del 2018 confermano che i flussi netti registrati dall’industri ...

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Consob detta le regole: 5 spunti per i consulenti

di Andrea Giacobino

La delibera Consob del 15 febbraio 2018, recante il nuovo regolamento intermediari, che adegua la disciplina alla Mifid 2, offre 5 spuntioperativi importanti per i consulenti finanziari. Nello specifico, in tale ambito vengono dettate le disposizioni in materia di (1) disclosure ai clienti, al fine ...

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Poveri risparmiatori sprovveduti crescono

di Alessandro Rossi

Incrociando tre recenti rapporti di Banca d’Italia, Consob e Prometeia, viene fuori l’immagine di un Paese molto particolare. Vediamo. Secondo Bankitalia “il 30% di famiglie più povere detiene l’1% della ricchezza netta, mentre il 5% più ricco ne controlla il 30%”. Ma c’è anche di peg ...

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Il pregiudizio egoistico dei cf

di Gaetano Megale, Progetica

Il conflitto di interesse riguarda tutti i professionisti della consulenza e attiva un errore cognitivo definito come “pregiudizio egoistico” (selfserving bias). Esso consiste nel confondere ciò che è professionalmente giusto con ciò che può essere funzionale ai propri interessi, distorcendo ...

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Ferrovie, buon investimento

di Fabrizio Tedeschi

La recente vendita di Italo (Ntv) ha visto il commento istituzionale di due ministri economici. È abbastanza strano che i ministri commentino contratti tra privati, ma questo fa parte del costume italiano. Inopportuno e un po’ ipocrita appare il contenuto dell’intervento. In particolare l’acc ...

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Se Amazon vende i fondi

di Marco Liera

Cosa potrebbe fare Amazon nel risparmio gestito? La domanda riecheggia da quando il colosso fondato da Jeff Bezos si è rivelato imbattibile in molti dei settori in cui ha allargato la propria attività. Oltre ai servizi legati ai pagamenti, una grande area di espansione di Amazon è stata individua ...

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Asset Class per investire meglio

di Denis Masetti

Il 3 gennaio 2018, con la norma-tiva Mifid 2, è entrato in vigore il regolamento relativo ai Kid (Key Information Document) dei cosiddetti Priips (Packaged Retail Investment & Insurance Products) che riguardano tutti i prodotti finanziari: fondi comuni, sicav, obbligazioni convertibili, derivat ...

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La nuova consulenza? Un work-in-progress

di Andrea Giacobino

Nel dettato della Mifid 2
 e del regolamento
le informazioni al cliente devono essere puntuali
 e non finiscono con la vendita ...

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Dalla Brexit alla Brentry

di Alessandro Rossi

Una volta Carlo d’Inghilterra disse che “gli architetti moderni a Londra hanno fatto più danni della Luftwaffe”. Negli ultimi anni si sarà pentito mille volte di quell’affermazione, se solo si sarà fermato a guardare lo skyline della capitale inglese. Chi va a Londra trova una città magn ...

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Più etica nei comportamenti

di Gaetano Megale, Progetica

La finanza comportamentale è molto popolare tra i consulenti finanziari, in quanto consente di comprendere e gestire gli errori cognitivi degli investitori. Tuttavia è del tutto trascurato il tema dell’etica comportamentale, che coinvolge direttamente il consulente finanziario. Purtroppo il diba ...

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La vigilanza ha fallito

di Fabrizio Tedeschi

Adesso finalmente ci sarà un prezzo ufficiale, ci sarà un mercato, una qualche forma di riconoscimento, ma tutte le criptovalute, non solo il bitcoin, sono la prova provata della insufficienza e forse anche dell’inutilità della vigilanza. Com’è potuta nascere una valuta (se tale è o sono) i ...

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La rete per gli esclusi

di Marco Liera

A meno di quattro anni dall’avvio, XY Planning Network, la rete di consulenti finanziari low-cost Usa, ha già affiliato 600 professionisti che si impegnano ad applicare ai clienti una parcella ricorrente che è indipendente dalle masse eventualmente affidate, e che in molti casi non supera il cos ...

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