Secondo quanto riporta Reuters, il private equity PAI Partners insieme a fondi gestiti da Goldman Sachs hanno raggiunto l’accordo per la cessione a Lone Star di Xella, società tedesca coinvolta nei materiali di costruzione. Ci si aspetta che l’operazione sia completata nella prima metà del 2017, con Lone Star che ha bruciato la concorrenza di Bain Capital, Apollo e Blackstone in una asta lanciata a settembre dopo il fallimento del tentativo di quotare la società lo scorso anno.
I termini finanziari non sono stati resi noti. Fonti vicine al deal hanno fatto capire che la transazione valuta Xella circa 2,2 miliardi di euro o, in alternativa, circa otto volte l’utile atteso 2017 ovvero 270 milioni di euro. Valore che va paragonato a valori cui vengono trattati i concorrenti (Wienerberger, Braas Monier e Etex) ovvero tra le 6,5 le 7,5 volte gli utili attesi. Xella è probabilmente il più grande produttore esistente di calcestruzzo cellulare aerato, unità di calcio silicato e schede ad alte prestazioni.