Societe Generale ha quotato all’EuroTLX di Borsa Italiana tre nuovi certificati legati a panieri di tipo Worst-Of composti da tre azioni sottostanti. Questi certificati hanno un Valore Nominale (taglio minimo) di 100 euro, una durata massima di 3 anni, e si contraddistinguono per la presenza dell’Effetto Magnet volto ad aumentare la probabilità di liquidazione anticipata dei certificati che prevede a sua volta il rimborso del 100% del Valore Nominale.
Questi certificati prevedono la possibilità di liquidazione anticipata automatica su base mensile dal 12° al 35° mese se, ad una qualsiasi Data di Valutazione della Liquidazione Anticipata, il Livello Peggiore tra le azioni sottostanti risulta pari o superiore alla Barriera di Liquidazione Anticipata relativa al mese considerato.
La Barriera di Liquidazione Anticipata non è fissa e sarà pari:
- al 100%, alla Data di Valutazione relativa al mese 12;
- al massimo tra 85% (il Floor) e il Livello Peggiore rilevato alla Data di Valutazione del mese precedente (Effetto Magnet), ad ogni Data di Valutazione mensile successiva e fino ad eventuale liquidazione anticipata del prodotto (ossia dal 13° al 35° mese).
Pertanto, la Barriera di Liquidazione Anticipata sarà, in ciascuna Data di Valutazione mensile, compresa tra 100% e 85% (il Floor) e ogni mese non potrà aumentare ma soltanto decrescere o rimanere invariata (qualora raggiunga il Floor).
Nello specifico, il certificato Cash Collect Memory Magnet su Worst-Of Enel, Veolia e Vestas (codice isin XS2395045664) è legato all’andamento dell’azione peggiore tra le azioni Enel, Veolia Environnement e Vestas Wind Systems e prevede:
- il pagamento di premi mensili dello 0,75% lordo (9% lordo espresso su base annua), non condizionati per i primi 12 mesi e poi condizionati con Effetto Memoria a partire dal 13° mese se il Livello Peggiore risulta pari o superiore alla Barriera sul Premio fissata al 50%;
- la possibilità di una liquidazione anticipata mensile dal 12° mese al 35° mese (con Effetto Magnet dal 13° al 35° mese) per un importo di liquidazione pari al 100% del Valore Nominale se il Livello Peggiore risulta pari o superiore alla Barriera di Liquidazione Anticipata relativa al mese considerato;
- la protezione condizionata del Valore Nominale a scadenza se il Livello Peggiore risulta pari o superiore alla Barriera sul Capitale fissata al 50%. In caso contrario, l’importo di liquidazione sarà commisurato al Livello Peggiore osservato alla Data di Valutazione Finale con conseguente perdita parziale o totale sul capitale investito.
Il certificato Cash Collect Memory Magnet su Worst-Of Meta, Amazon e NVIDIA (codice Isin XS2395046472) è legato invece all’andamento dell’azione peggiore tra le azioni Meta Platforms, NVIDIA e Amazon.com e prevede:
- il pagamento di premi mensili dello 0,85% lordo (10,20% lordo espresso su base annua), non condizionati per i primi 12 mesi e poi condizionati con Effetto Memoria a partire dal 13° mese se il Livello Peggiore risulta pari o superiore alla Barriera sul Premio fissata al 50%;
- la possibilità di una liquidazione anticipata mensile dal 12° mese al 35° mese (con Effetto Magnet dal 13° al 35° mese) per un importo di liquidazione pari al 100% del Valore Nominale se il Livello Peggiore risulta pari o superiore alla Barriera di Liquidazione Anticipata relativa al mese considerato;
- la protezione condizionata del Valore Nominale a scadenza se il Livello Peggiore risulta pari o superiore alla Barriera sul Capitale fissata al 50%. In caso contrario, l’importo di liquidazione sarà commisurato al Livello Peggiore osservato alla Data di Valutazione Finale con conseguente perdita parziale o totale sul capitale investito.
Infine, il certificato Cash Collect Memory Magnet con Maxi Premio su Worst-Of Tenaris, Stellantis e UniCredit (codice Isin XS2395046639) è legato all’andamento dell’azione peggiore tra le azioni Tenaris, Stellantis e UniCredit e prevede:
- il pagamento di un Maxi premio lordo non condizionato del 10% corrisposto il 27 Ottobre 2023, e successivamente premi mensili dello 0,50% lordo (6% lordo espresso su base annua), non condizionati per i primi 12 mesi e poi condizionati con Effetto Memoria a partire dal 13° mese se il Livello Peggiore risulta pari o superiore alla Barriera sul Premio fissata al 60%;
- la possibilità di una liquidazione anticipata mensile dal 12° mese al 35° mese (con Effetto Magnet dal 13° al 35° mese) per un importo di liquidazione pari al 100% del Valore Nominale se il Livello Peggiore risulta pari o superiore alla Barriera di Liquidazione Anticipata relativa al mese considerato;
- la protezione condizionata del Valore Nominale a scadenza se il Livello Peggiore risulta pari o superiore alla Barriera sul Capitale fissata al 60%. In caso contrario, l’importo di liquidazione sarà commisurato al Livello Peggiore osservato alla Data di Valutazione Finale con conseguente perdita parziale o totale sul capitale investito.
Questi certificati sono classificati come certificato a capitale condizionatamente protetto secondo la classificazione Acepi.