E’ sul mercato da questa mattina il primo Piano individuale di risparmio (Pir) italiano.
Si tratta di Anima Crescita Italia, un fondo bilanciato che investe fino al 40% in azioni e per la restante parte in obbligazioni. Lo strumento avrà una volatilità compresa tra il 5 e il 10%, mentre si posizione a livello quattro su una scala di rischio che va da uno a sette.
Il fondo mira ad un incremento moderato del valore del capitale, investendo prevalentemente nel sistema delle imprese italiane, con un’ottica di medio/lungo periodo. La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1
I Pir garantiscono l’esenzione dalle imposte sui capital gain (ma anche da imposte di successione e donazione) a chi investe in una logica di lungo periodo.
Ai piccoli investitori che acquistano quote di un Pir sarà concesso di non pagare tasse per cinque anni sull’investimento fino a un massimo di 30.000 euro all’anno, per un totale di 150.000 euro. La condizione è che l’investimento venga detenuto per tutti e cinque gli anni senza smobilizzarlo.
Il 70% del capitale dei Pir dovrà essere investito in strumenti finanziari, anche obbligazioni, di aziende italiane quotate. E di tale 70%, il 30% dovrà essere rappresentato da aziende non presenti nell’indice principale FTSE Mib.
Il benchmark del fondo è così composto: 15% MSCI Italy Small Cap (Gross Total Return – Euro); 7% FTSE MiB (Gross Total Return – Euro), 8% MSCI World (Net Total Return – Euro); 50% BofA Merrill Lynch Italy Large Cap Corporate Custom Index (Gross Total Return – Euro); 15% JP Morgan GBI Global (Gross Total Return – Euro); 5% BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill (Gross Total Return – Euro).Il fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti nanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse.