Certificati, da UniCredit otto Fast Cash Collect Worst-Of

UniCredit Bank ha emesso sul mercato SeDex di Borsa Italiana la prima serie nuova serie di otto Fast Cash Collect Worst-Of certificate su panieri di azioni, che inaugurano le emissioni dell’anno nuovo, dopo aver portato in negoziazione a Piazza Affari oltre 300 prodotti di investimento nel 2023.

I sette prodotti prevedono come sottostanti panieri di azioni italiane, europee e americane, hanno una scadenza a tre anni (gennaio 2027) e pagano un premio mensile condizionato con effetto memoria che va da un minimo dell’1,08% (12,96% annualizzato) a un massimo dell’1,65% (19,80% annualizzato) a seconda dei sottostanti. Le barriere sono fissate tra il 50% ed il 60% del valore iniziale.

I panieri scelti permettono di prendere un posizionamento su diversi titoli del panorama dei mercati europei: è presente un paniere tematico (codice Isin DE000HD1UF77) sulle banche che vede come sottostanti Banco BPM, Intesa Sanpaolo, Societe Generale e Barclays, che paga un rendimento di 1,56% mensile (18,72% annuo) a fronte di una barriera posta al 60% del valore iniziale, o di un Certificate (DE000HD1UF69) sui campioni italiani, che vede Banco BPM, Enel, Stellantis e Intesa Sanpaolo come sottostanti: a fronte di una barriera posta al 60% il rendimento è addirittura più elevato, pari all’1,65% mensile (19,80% annuo).

I Cash Collect Certificate permettono agli investitori di ricevere premi periodici condizionati all’andamento del sottostante nelle date di osservazione mensili e prevedono la possibilità di rimborso anticipato, per la prima volta già a partire dal terzo mese: a partire da aprile 2024, infatti, se il valore dell’azione sottostante che, all’interno del paniere, ha registrato il rendimento peggiore sarà pari o superiore al valore di rimborso, il Certificate scadrà anticipatamente rimborsando il valore nominale pari a 100 EUR.

In queste emissioni è presente l’effetto Step-Down, caratteristica che facilita la possibilità di rimborso anticipato riducendo la soglia di rimborso anticipato del 5% ogni sei date di osservazione: tale soglia parte dal 100% dello Strike ad aprile 2024, dopo sei mesi sarà pari al 95%, quindi si ridurrà progressivamente sino ad arrivare a un livello massimo pari all’85% dello Strike, corrispondente quindi ad una potenziale performance del sottostante peggiore pari al -15% rispetto al Valore Iniziale.

Se al momento della scadenza – ovvero gennaio 2027 – i Certificate non dovessero essere scaduti anticipatamente sono possibili due scenari: a) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore pari o superiore al valore della barriera, posta per questa emissione al 50% o al 60% del Valore Iniziale, il Certificate rimborsa 100 euro, oltre all’ultimo premio e tutti i premi non pagati in precedenza; b) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della barriera, il Certificate rimborsa un valore inferiore a 100 euro, pari alla performance del sottostante peggiore, con una perdita sul capitale investito.

ISIN Sottostante Valore Iniziale Barriera (%) Premio*

Mensile Condizionato

con memoria

DE000HD1UFA2 AIR FRANCE-KLM
LUFTHANSA
TRIPADVISOR
12,688 EUR
7,814 EUR
20,3 USD
6,344 EUR (50%)
3,907 EUR (50%)
10,15 USD (50%)
1,14% (13,68%)
DE000HD1UF69 BANCO BPM
ENEL
INTESA SANPAOLO
STELLANTIS
4,877 EUR
6,737 EUR
2,7485 EUR
20,78 EUR
2,9262 EUR (60%)
4,0422 EUR (60%)
1,6491 EUR (60%)
12,468 EUR (60%)
1,65% (19,80%)
DE000HD1UF77 BANCO BPM
BARCLAYS
INTESA SANPAOLO
SOCIETE GENERALE
4,877 EUR
152,64 GBp
2,7485 EUR
24,425 EUR
2,9262 EUR (60%)
91,584 GBp (60%)
1,6491 EUR (60%)
14,655 EUR (60%)
1,56% (18,72%)
DE000HD1UFB0 BANCO BPM
ENEL
INTESA SANPAOLO
STELLANTIS
4,877 EUR
6,737 EUR
2,7485 EUR
20,78 EUR
2,4385 EUR (50%)
3,3685 EUR (50%)
1,37425 EUR (50%)
10,39 EUR (50%)
1,33% (15,96%)
DE000HD1UF44 ENEL
ENI
TELECOM ITALIA
6,737 EUR
14,884 EUR
0,286 EUR
4,0422 EUR (60%)
8,9304 EUR (60%)
0,1716 EUR (60%)
1,08% (12,96%)
DE000HD1UF51 ESSILOR
FERRARI
KERING
MONCLER
184,4 EUR
316,9 EUR
381,7 EUR
54,3 EUR
110,64 EUR (60%)
190,14 EUR (60%)
229,02 EUR (60%)
32,58 EUR (60%)
1,08% (12,96%)
DE000HD1UF93 FERRARI
FORD
TESLA
316,9 EUR
11,83 USD
233,94 USD
158,45 EUR (50%)
5,915 USD (50%)
116,97 USD (50%)
1,3% (15,60%)
DE000HD1UF85 META PLATFORMS
NEXI
NVIDIA
370,47 USD
7,25 EUR
543,5 USD
222,282 USD (60%)
4,35 EUR (60%)
326,1 USD (60%)
1,3% (15,60%)

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