Hedge Invest Sgr e iShares (BlackRock), hanno siglato una partnership per sviluppare una nuova strategia multi-asset che combina fondi alternativi ed ed Exchange traded fund (Etf) Smart Beta, cioè che non si limitano a replicare fedelmente un indice di mercato ma sono legati a panieri di titoli costruiti in base a criteri un po’ più complessi che non la semplice capitalizzazione di mercato dei titoli .
L’ accordo ha dato vita a HI Smart Portfolio, fondo di investimento Ucits total return e multi strategy. Si tratta di un prodotto che mira a generare rendimenti decorrelati dall’andamento dei mercati attraverso una gestione attiva del portafoglio che combina soluzioni di investimento apparentemente lontane ma in realtà complementari.
In particolare, la strategia concepita da Hedge Invest, prevede due distinti processi di investimento: il primo discrezionale per la componente del portafoglio, investita nei comparti multi-asset della Sicav alternativa di Hedge Invest: il secondo sistematico per un’altra componente beta, investita in Etf smart Beta di iShares, che consentono l’accesso all’azionario globale sulla base di singoli fattori di investimento.
Per determinare i pesi dei singoli Etf, Gianantonio Pagani,gestore di HI Smart Portfolio, si avvarrà anche della ricerca mensile del team di Factor-Based Strategies di BlackRock.
Alessandra Manuli (nella foto a destra)
, amministratore delegato di Hedge Invest Sgr, ha commentato: “Affiancare la generazione di puro alpha dei nostri fondi alternativi all’efficienza della parte più attiva degli ETF, gli Smart Beta, rappresenta a nostro avviso una risposta intelligente alle esigenze degli investitori in questa fase di mercato nuova, più volatile e caratterizzata da una sempre maggiore difficoltà di individuare fonti di rendimento e dalla ricerca di bassi costi di gestione. Non solo allarghiamo la gamma dei nostri fondi UCITS in modo sinergico, ma lo facciamo attraverso una partnership con un’eccellenza del mondo della gestione passiva, quale iShares”.
Emanuele Bellingeri (nella foto a sinistra, responsabile per l’Italia di iShares (BlackRock), 
ha invece affermato: “Questa collaborazione segna un passaggio importante in quanto marca il punto di incontro tra due strategie di gestione, solitamente percepite come distinte, che in realtà invece possono essere integrate ed offrire una risposta concreta a specifiche esigenze di mercato, come in questo particolare contesto. Gli ETF si confermano degli strumenti altamente efficienti, versatili e perfetti building blocks per qualsiasi obiettivo di investimento. Sono proprio queste caratteristiche che hanno consentito di sviluppare una soluzione come HI Smart Portfolio, particolarmente innovativa grazie alla esperienza e alla competenza che Hedge Invest vanta nel settore”.
HI Smart Portfolio è un fondo conforme alla normativa Ucits e a liquidità giornaliera che combina in modo flessibile una componente azionaria long only attuata attraverso gli Etf Smart Beta, con una componente multi-asset decorrelata dall’andamento dei mercati. Il fondo può adottare anche strategie di copertura tattica dal rischio azionario e pertanto si propone di partecipare alle fasi di rialzo dei mercati azionari globali e di proteggere il capitale nelle fasi di correzione, mantenendo la volatilità intorno al 5-6%. La commissione di gestione è pari allo 0,7% e non applica commissioni di performance.